Evaluationen verlieren selten Leute, die keinen Chart lesen können. Sie verlieren Leute, die es können – in fünf Mustern, die sich mit erstaunlicher Regelmäßigkeit wiederholen. Jedes davon lässt sich von innen erkennen, wenn du weißt, worauf du achten musst.
Erstens: der Aufhol-Trade
Ein früher Verlust, dann eine Position, die so dimensioniert ist, dass sie ihn ausgleicht, statt nach den Regeln. Das ist die häufigste Ursache überhaupt, und im Moment fühlt es sich nicht leichtsinnig an – es fühlt sich nach Überzeugung an und danach, einen offensichtlichen Fehler zu korrigieren.
Das Warnsignal ist die Rechnung: Du überlegst, welche Größe das Konto wieder auf null bringen würde. Diese Rechnung hat bei der Positionsgröße nichts zu suchen, und dich dabei zu ertappen, ist bereits die Intervention.
Zweitens: der Tageswechsel
Ein Trade, der über den täglichen Reset gehalten wird und Teile von zwei täglichen Verlustlimits verbraucht, oder einer, der direkt nach einer Session eröffnet wird, die das aktuelle Limit schon größtenteils aufgebraucht hatte. Die Regel war verstanden; die Zeitzonen-Rechnung wurde in Eile gemacht.
Drittens: die nachlaufende Untergrenze, auf die niemand geachtet hat
Das Konto liegt komfortabel im Plus, und der Trader verfolgt den Gewinn statt des Abstands zur Untergrenze. Bei einem nachlaufenden Drawdown bewegen sich beide Zahlen gemeinsam, und die zweite ist die, die das Konto beendet. Ein ganz normaler Rücksetzer wird zum Regelverstoß, weil die Untergrenze gestiegen war und seitdem niemand mehr hingesehen hatte.
Viertens: die Größe, die gewachsen ist
Niemand beschließt, seine Positionsgröße zu verdoppeln. Es passiert schrittweise, über zwei gute Wochen, wobei jeder Schritt damit gerechtfertigt wird, dass der letzte funktioniert hat. Dann trifft die still verdreifachte Größe auf die Verlustserie, für die sie nie berechnet war.
Die Gegenmaßnahme: Notiere die Positionsgröße zu Beginn und prüfe sie wöchentlich gegen das, was du tatsächlich getradet hast. Abweichungen sind in Echtzeit unsichtbar und in einer Liste offensichtlich.
Niemand beschließt, seine Größe zu verdoppeln. Es passiert schrittweise, jeder Schritt gerechtfertigt dadurch, dass der letzte funktioniert hat.
Fünftens: die Nachrichtenveröffentlichung
Eine Position, die über eine geplante Veröffentlichung offen bleibt, mit einem Stop, über den die Kurslücke direkt hinwegspringt. Der Verlust ist nicht der, der riskiert wurde, denn in einem schnellen Markt ist ein Stop eine Anweisung, keine Garantie.
Manche Pläne erlauben News-Trading, manche nicht, und die Regel unterscheidet sich oft zwischen der Evaluation und dem finanzierten Konto desselben Plans. Lies beide Zeilen, bevor du annimmst, dass die Erlaubnis übernommen wird.
Was sie gemeinsam haben
Alle fünf sind Fehler im Risikomanagement, keine analytischen, und vier davon passieren, nachdem bereits etwas schiefgelaufen ist. Die Trades, die Evaluationen beenden, sind überwiegend Reaktionen auf andere Trades.
Das legt nahe, dass die wertvollste Regel, die du dir selbst geben kannst, gar nichts mit Einstiegen zu tun hat. Sie betrifft, was du in der Stunde nach einem Verlust tun darfst.