As restrições de notícias são a regra que as pessoas mais acham que entendem e mais leem errado — porque, em muitos planos, a permissão durante a avaliação não é a mesma depois que a conta é financiada.
Duas linhas, não uma
Os planos indicam o trading em notícias duas vezes: uma para a avaliação e outra para a conta financiada. É comum um plano permiti-lo durante toda a avaliação e proibi-lo depois, e um trader que leu só a primeira linha vai violar uma regra que tinha certeza de ter verificado.
Por que uma empresa restringe isso
Não porque o trading em notícias seja ilegítimo. Mas pelo que acontece com a execução quando a liquidez desaparece por alguns segundos.
Uma ordem stop é uma instrução para negociar ao melhor preço disponível quando um nível é tocado, e nos segundos em torno de uma grande divulgação o melhor preço disponível pode estar muito longe do que você definiu. Seu risco planejado de $200 vira $900 não por erro seu, mas porque não havia nada contra o que executar no caminho para baixo.
Um stop é uma instrução, não uma garantia. Em um mercado rápido, a diferença entre essas duas palavras é a perda inteira.
Contas simuladas acrescentam um segundo problema. Um ambiente demo executa contra um feed de preços, e não contra ordens reais pendentes, e em um mercado com movimentos violentos pode gerar execuções que uma conta real nunca teria recebido. A restrição protege a empresa de um resultado que é um artefato, e não uma operação.
Se for permitido no seu plano
- Dimensione para o gap, não para o stop. Suponha que o stop seja executado bem pior do que o definido e verifique se, nesse caso, a posição ainda preserva o limite diário.
- Saiba os horários exatos de divulgação dos instrumentos que você mantém, inclusive daqueles que você não pretendia operar em torno — uma posição mantida durante uma divulgação é uma operação de notícia, quer você tenha pretendido isso ou não.
- Prefira entrar depois do movimento inicial. O segundo movimento é mais lento, tem mais liquidez e é consideravelmente mais operável do que os três primeiros segundos.
- Observe os spreads antes da divulgação, e não depois. Um spread se abrindo é o mercado dizendo que a liquidez está saindo, e isso é visível com antecedência.
Se não for
Então o calendário é uma agenda dos horários em que você fica fora do mercado, e isso é uma restrição administrável, não um sacrifício — a maioria das divulgações programadas que importam é conhecida com semanas de antecedência. O erro não é operar notícias de propósito; é uma posição deixada aberta durante uma divulgação que ninguém tinha anotado na agenda.