As ferramentas de fluxo de ordens mostram o encanamento do mercado: as ordens pendentes em cada preço, o volume efetivamente negociado em cada nível e a sequência de negócios conforme são registrados. Na linha de futuros, esses dados são dados reais de bolsa, e é isso que faz valer a pena lê-los.
É também a área em que os traders mais se convencem a ver coisas que não existem, então vale a pena ser preciso sobre o que cada ferramenta pode ou não sustentar.
Profundidade de mercado
A escada de ofertas de compra e venda pendentes em torno do preço atual. Ela mostra onde os participantes colocaram ordens neste momento — e é a menos confiável das três, porque ordens pendentes podem ser canceladas livremente, e muitas delas são canceladas antes de serem executadas.
Uma grande oferta visível não é um muro. É uma intenção que não custa nada retirar, e isso acontece com frequência. Leia a profundidade como um retrato do momento atual, nunca como uma previsão.
Perfil de volume
Volume distribuído por preço, e não por tempo. Esta é a ferramenta mais duradoura, porque registra negócios que realmente aconteceram e não podem ser desfeitos.
Seu resultado útil é estrutural: preços em que houve muito volume tendem a atrair o preço de volta, e preços em que houve pouco volume tendem a ser cruzados rapidamente. Isso descreve onde o mercado já concordou sobre o valor, e é uma base razoável para marcar um nível. Não é um sinal e não indica direção.
A profundidade é uma intenção e pode ser cancelada. O volume é um negócio e não pode. Dê peso a cada um de acordo.
O tape
Negócios individuais conforme são registrados, com tamanho e lado. Em alta velocidade, ele é realmente ilegível, e o uso honesto é genérico: se os negócios estão chegando com pressa ou não, e se o tamanho está sendo tomado na oferta de venda ou agredido na oferta de compra ao longo de um período.
Qualquer coisa mais detalhada — ler um negócio específico como um participante específico fazendo algo específico — é enxergar padrões no ruído. Ordens grandes são rotineiramente divididas em pequenas justamente para não poderem ser lidas assim.
Como usar dentro das regras de uma conta financiada
- Use para posicionar, não para decidir. O fluxo de ordens é bom para melhorar a entrada e o stop de uma operação que sua estratégia já justificou, e ruim para justificar a operação.
- Não deixe que ele encurte seus stops abaixo do que o ruído do instrumento exige. Um nível que parece preciso em um gráfico footprint continua dentro da mesma faixa de movimento aleatório.
- Lembre-se da granularidade. Futuros andam em contratos inteiros, então uma entrada mais precisa não autoriza uma posição maior, a menos que a conta em relação ao seu limite diário continue fechando.
- Observe-o nos momentos em que você está fora do mercado. Ele é mais instrutivo nas condições em que você decidiu não operar, e estudá-lo ali não custa nada.
A linha de futuros roda na Volumetrica, que oferece como padrão perfil de volume e ferramentas de fluxo de ordens, com os dados de mercado chegando por uma conexão dxFeed. Os dados são os mesmos que a bolsa publica; o que você tira deles é a parte que varia.