최대 드로다운은 계좌가 내려갈 수 없는 하한선입니다. 그 하한선이 시작 지점에 머무는지 아니면 위로 따라오는지가 고정과 트레일링의 차이이며, 이는 다른 어떤 공개된 규칙보다 거래하는 계좌를 크게 바꿉니다.
고정
고정 드로다운은 시작 잔고를 기준으로 측정되며 그대로 유지됩니다. 고정 드로다운 8%인 $100,000 계좌라면 하한선은 첫날 $92,000이고, 넉 달째에도 여전히 $92,000입니다.
그 결과 수익이 실제로 쌓입니다. 계좌를 $110,000까지 키우면 여유 공간은 $8,000가 아니라 $18,000이 됩니다. 벌어들인 1달러는 영구적으로 1달러의 추가 완충이 됩니다.
트레일링
트레일링 드로다운은 자산을 따라 올라갑니다. 같은 8% 트레일링은 $92,000에서 시작하지만, 계좌를 $110,000까지 키우면 하한선도 $101,200까지 함께 올라갑니다. 여유 공간은 항상 최고점 아래 같은 거리에 있습니다.
사람들이 잘못 읽는 규칙이며, 오해의 방식도 구체적입니다. 하한선이 올라가는 것을 보고 이익이 확정된 것으로 생각하지만, 실제로는 정반대입니다. 트레일링 드로다운에서는 완충 공간이 쌓이지 않습니다. 계좌 성과가 아무리 좋아도 첫날과 마찬가지로 한 번의 나쁜 흐름만으로 규칙 위반에 이를 수 있습니다.
트레일링 드로다운에서는 완충 공간이 쌓이지 않습니다. 첫날과 마찬가지로 항상 한 번의 나쁜 흐름만으로 규칙 위반에 이를 수 있습니다.
사람들이 놓치는 세부 사항
트레일링 드로다운은 무엇을 따라가는지가 다릅니다. 어떤 것은 청산 잔고를 따라가며 거래가 확정될 때만 갱신됩니다. 어떤 것은 평가 자산을 따라가므로, 유리하게 움직이는 보유 포지션이 아무것도 실현하기 전에 하한선을 올립니다. 그 포지션이 상승분을 반납하면 자산은 내려가도 하한선은 올라간 채로 남습니다.
이 조합은 트레이더 본인의 계산으로는 여전히 수익 중이던 많은 계좌를 종료시켰습니다. 플랜에 트레일링 드로다운이 명시되어 있다면 거래하기 전에 둘 중 무엇을 따라가는지 확인하세요. 거래 규칙에 명시되어 있습니다.
각각의 거래 방법
- 고정 방식에서는 리스크를 초반에 집중하세요. 초반 수익은 계좌가 유지되는 동안 계속 남는 여유 공간이 되므로, 첫 구간이 변동성을 감수하기 가장 저렴한 시기입니다.
- 트레일링 방식에서는 매일을 첫날처럼 대하세요. 드로다운 측면에서는 실제로 그렇기 때문입니다. 빠르게 시작한 뒤 크게 반납하는 것보다 처음부터 끝까지 일정한 규모가 낫습니다.
- 평가 자산 기준 트레일링에서는 의도한 청산 지점을 넘어 수익을 끌고 가는 것을 신중히 결정하세요. 미실현 최고점은 실제로 실현하든 못하든 하한선을 올립니다.
추상적으로는 어느 유형도 더 유리하지 않습니다. 트레일링 드로다운은 더 넓은 비율과 함께 제공되는 경우가 많고, 거래 방식에 따라 그 넓은 수치가 고정 방식보다 더 가치 있을 수 있습니다. 명칭이 아니라 조합을 비교하세요.