Le restrizioni sulle notizie sono la regola che si crede più spesso di aver capito e che più spesso si legge male, perché in molti piani il permesso durante la valutazione non è lo stesso di quando il conto è finanziato.
Due righe, non una
I piani indicano il trading sulle notizie due volte: una per la valutazione e una per il conto finanziato. È comune che un piano lo consenta per tutta la valutazione e lo vieti dopo, e un trader che ha letto solo la prima riga violerà una regola che era convinto di aver verificato.
Perché una società lo limita
Non perché il trading sulle notizie sia illegittimo. Ma per ciò che succede all'esecuzione quando la liquidità sparisce per qualche secondo.
Un ordine stop è un'istruzione a negoziare al miglior prezzo disponibile una volta toccato un livello e, nei secondi attorno a una pubblicazione importante, il miglior prezzo disponibile può essere molto lontano da quello che avevi indicato. Il rischio previsto di $200 diventa $900 non per un tuo errore, ma perché durante la discesa non c'era nulla con cui eseguire l'ordine.
Uno stop è un'istruzione, non una garanzia. In un mercato veloce la differenza tra queste due parole è l'intera perdita.
I conti simulati aggiungono un secondo problema. Un ambiente demo esegue gli ordini rispetto a un flusso di prezzi anziché a veri ordini in attesa e, in un mercato che si muove violentemente, può produrre esecuzioni che un conto live non avrebbe mai ottenuto. La restrizione protegge la società da un risultato che è un artefatto e non un'operazione.
Se il tuo piano lo consente
- Dimensiona per il gap, non per lo stop. Presumi che lo stop venga eseguito in modo sensibilmente peggiore di come è stato piazzato e verifica che, in quel caso, la posizione lasci comunque intatto il limite giornaliero.
- Conosci gli orari esatti delle pubblicazioni per gli strumenti che detieni, compresi quelli su cui non intendevi operare: una posizione mantenuta durante una pubblicazione è un'operazione sulle notizie, che tu lo volessi o no.
- Preferisci entrare dopo il movimento iniziale. Il secondo movimento è più lento, meglio fornito di liquidità e decisamente più negoziabile dei primi tre secondi.
- Osserva gli spread prima della pubblicazione anziché dopo. Uno spread che si allarga è il mercato che ti dice che la liquidità se ne sta andando, ed è visibile in anticipo.
Se non lo consente
Allora il calendario è un programma degli orari in cui sei flat, e questo è un vincolo gestibile più che un sacrificio: la maggior parte delle pubblicazioni programmate che contano è nota con settimane di anticipo. L'errore tipico non è il trading deliberato sulle notizie, ma una posizione lasciata aperta durante una pubblicazione che nessuno aveva segnato in agenda.