Gli strumenti di order flow mostrano l'impianto idraulico del mercato: gli ordini in attesa a ogni prezzo, il volume effettivamente scambiato a ogni livello e la sequenza delle transazioni man mano che vengono registrate. Sulla linea futures questi dati sono autentici dati di borsa, ed è questo che li rende degni di essere letti.
È anche l'ambito in cui i trader si convincono con più regolarità di vedere cose che non ci sono, quindi vale la pena essere precisi su cosa ogni strumento può e non può supportare.
Profondità di mercato
La scala delle offerte in acquisto e in vendita in attesa attorno al prezzo corrente. Mostra dove i partecipanti hanno attualmente piazzato ordini, ed è il meno affidabile dei tre, perché gli ordini in attesa si possono cancellare liberamente e moltissimi vengono cancellati prima di essere eseguiti.
Una grande offerta visibile non è un muro. È un'intenzione che non costa nulla ritirare, e spesso viene ritirata. Leggi la profondità come un'immagine del momento attuale, mai come una previsione.
Profilo dei volumi
Il volume distribuito per prezzo anziché per tempo. È lo strumento più solido, perché registra transazioni realmente avvenute che non possono essere ritirate.
Il suo risultato utile è strutturale: i prezzi a cui si è scambiato molto tendono a riattirare il prezzo, mentre quelli a cui si è scambiato pochissimo tendono a essere attraversati rapidamente. È una descrizione di dove il mercato si è già accordato sul valore, ed è una base ragionevole per fissare un livello. Non è un segnale e non indica la direzione.
La profondità è un'intenzione e può essere cancellata. Il volume è una transazione e non può esserlo. Dai loro il peso di conseguenza.
Il tape
Le singole operazioni man mano che vengono registrate, con dimensione e lato. Ad alta velocità è davvero illeggibile, e l'uso onesto è grossolano: se gli scambi arrivano di fretta o no, e se in un certo arco di tempo la dimensione viene presa sull'ask o colpita sul bid.
Qualsiasi cosa più granulare, come leggere una specifica registrazione come uno specifico partecipante che fa una cosa specifica, è riconoscere schemi nel rumore. I grandi ordini vengono regolarmente suddivisi in ordini piccoli proprio perché non possano essere letti in questo modo.
Usarlo entro le regole di un conto finanziato
- Usalo per posizionarti, non per decidere. L'order flow è utile per migliorare ingresso e stop di un'operazione che la tua strategia ha già giustificato, e poco utile per giustificare l'operazione.
- Non lasciare che ti porti a stringere gli stop al di sotto di quanto richiede il rumore dello strumento. Un livello che sembra preciso su un footprint chart resta comunque all'interno dello stesso intervallo di movimento casuale.
- Ricorda la granularità. I futures si muovono per contratti interi, quindi un ingresso più preciso non autorizza una posizione più grande, a meno che il calcolo rispetto al tuo limite giornaliero funzioni ancora.
- Osservalo nei momenti in cui sei flat. È più istruttivo nelle condizioni in cui hai scelto di non operare, e studiarlo lì non costa nulla.
La linea futures funziona su Volumetrica, che include di serie volume profile e strumenti di order flow, con dati di mercato forniti tramite una connessione dxFeed. I dati sono gli stessi pubblicati dalla borsa; ciò che ne ricavi è la parte che cambia.