Entrambe le linee ti permettono di assumere una posizione direzionale con leva, e lì finisce la somiglianza. Scegliere tra le due in base al prezzo del piano significa scegliere tra due abilità diverse sulla base di un numero che non descrive nessuna delle due.
Cosa stai negoziando
Un CFD è un contratto con un broker che regola la differenza tra il tuo ingresso e la tua uscita. Non c'è una borsa alle spalle né un contratto standard: lo strumento è definito dalla controparte, ed è per questo che lo stesso simbolo può comportarsi in modo leggermente diverso tra un broker e l'altro.
Un contratto futures è un accordo standardizzato quotato in borsa. Chiunque lo negozi scambia lo stesso identico strumento, i prezzi si formano su un order book centrale e il volume che vedi è quello del mercato, non di un singolo broker.
Cosa cambia nella pratica
- Granularità della posizione. I CFD si dimensionano in modo continuo, quindi una posizione può essere calibrata con precisione su una cifra di rischio. I futures si muovono per contratti interi e, su un conto più piccolo, un contratto può essere un passo grande: ecco perché dimensione del conto e scelta dello strumento sono strettamente legate.
- Struttura delle sessioni. I futures hanno sessioni definite, un regolamento giornaliero e una scadenza del contratto che arriva secondo un calendario. I CFD vengono rinnovati in modo continuo e ti nascondono la maggior parte di tutto questo.
- Cosa significano i dati. Il volume dei futures è autentico volume di borsa, ed è questo che rende significativo il lavoro su order flow e volume profile. Il volume dei CFD è il flusso di un singolo broker e non può avere la stessa interpretazione.
- Struttura dei costi. I futures prevedono una commissione per contratto e commissioni di borsa; i CFD sono tipicamente basati sullo spread. Nessuno dei due è più economico in generale ed entrambi sono noti in anticipo.
Il volume dei futures è quello del mercato. Il volume dei CFD è quello di un singolo broker. Qualsiasi tecnica basata sul volume eredita interamente questa differenza.
Anche le regole sono diverse
È questo l'aspetto che sorprende chi passa da una linea all'altra. Ciascuna ha il proprio quadro dei piani, il proprio trattamento del drawdown, la propria leva e i propri limiti di posizione, e una regola imparata su una non vale per l'altra.
Quale scegliere
Se fai trading su FX o indici, vuoi un controllo preciso sulla dimensione della posizione e lavori con un conto più piccolo, la linea CFD è la scelta naturale: funziona su MetaTrader 5 via web, desktop e mobile.
Se negozi pochi contratti su indici o materie prime, ti interessa dove è stato scambiato il volume e non solo dove è andato il prezzo, e vuoi gli strumenti di order flow che ne derivano, la linea giusta è quella futures: funziona su Volumetrica, con una connessione ai dati di mercato dxFeed.
Se sei indeciso, l'argomento della granularità di solito risolve la questione. Una strategia il cui controllo del rischio dipende da un dimensionamento preciso è difficile da gestire con contratti interi, e scoprirlo su un conto finanziato è un modo costoso per impararlo.