Las herramientas de flujo de órdenes muestran la fontanería del mercado: las órdenes en espera en cada precio, el volumen que realmente se negoció en cada nivel y la secuencia de transacciones a medida que se imprimen. En la línea de futuros esos datos son datos reales de la bolsa, que es lo que hace que valga la pena leerlos.
También es el área en la que los traders se convencen con más facilidad de ver cosas, así que conviene ser preciso sobre lo que cada herramienta puede y no puede respaldar.
Profundidad de mercado
La escalera de ofertas de compra y venta en espera en torno al precio actual. Muestra dónde han colocado órdenes los participantes en este momento, y es la menos fiable de las tres, porque las órdenes en espera pueden cancelarse gratis y muchísimas se cancelan antes de ejecutarse.
Una gran oferta visible no es un muro. Es una intención que no cuesta nada retirar, y con frecuencia se retira. Lee la profundidad como una imagen del momento actual, nunca como una previsión.
Perfil de volumen
El volumen distribuido por precio en lugar de por tiempo. Es la más duradera de las herramientas, porque registra transacciones que realmente ocurrieron y no pueden retirarse.
Su resultado útil es estructural: los precios donde se negoció mucho tienden a atraer de nuevo el precio, y los precios donde se negoció muy poco tienden a cruzarse rápido. Es una descripción de dónde el mercado ya se ha puesto de acuerdo sobre el valor, y es una base razonable para situar un nivel. No es una señal y no te indica la dirección.
La profundidad es una intención y puede cancelarse. El volumen es una transacción y no puede. Dales el peso que corresponde.
La cinta
Las operaciones individuales a medida que se imprimen, con tamaño y lado. A alta velocidad es realmente ilegible, y el uso honesto es general: si las operaciones llegan con prisa o no, y si el tamaño se toma en la oferta de venta o se ejecuta contra la oferta de compra durante un periodo de tiempo.
Cualquier cosa más detallada, como interpretar una impresión concreta como un participante concreto haciendo algo concreto, es buscar patrones en el ruido. Las órdenes grandes se dividen habitualmente en órdenes pequeñas precisamente para que no puedan leerse así.
Usarlo dentro de las reglas de una cuenta fondeada
- Úsalo para colocar, no para decidir. El flujo de órdenes sirve para mejorar la entrada y el stop de una operación que tu estrategia ya justificaba, y sirve poco para justificar la operación.
- No dejes que acorte tus stops por debajo de lo que exige el ruido del instrumento. Un nivel que parece preciso en un gráfico footprint sigue estando dentro del mismo rango de movimiento aleatorio.
- Recuerda la granularidad. Los futuros se mueven en contratos enteros, así que una entrada más ajustada no autoriza una posición más grande salvo que los números frente a tu límite diario sigan cuadrando.
- Obsérvalo en los momentos en que estás fuera del mercado. Es más instructivo en condiciones que has decidido no operar, y estudiarlo ahí no cuesta nada.
La línea de futuros funciona en Volumetrica, que incluye de serie el perfil de volumen y herramientas de flujo de órdenes, con los datos de mercado llegando a través de una conexión dxFeed. Los datos son los mismos que publica la bolsa; lo que varía es lo que tú extraes de ellos.