Ambas líneas te permiten tomar una posición direccional con apalancamiento, y ahí termina el parecido. Elegir entre ellas por el precio del plan es elegir entre dos habilidades distintas basándose en una cifra que no describe ninguna de las dos.
Qué estás operando
Un CFD es un contrato con un bróker que liquida la diferencia entre tu entrada y tu salida. No hay una bolsa detrás ni un contrato estándar: el instrumento lo define la contraparte, por eso el mismo símbolo puede comportarse de forma ligeramente distinta entre brókeres.
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado que cotiza en una bolsa. Todos los que lo operan negocian exactamente el mismo instrumento, los precios se cruzan en un libro de órdenes central y el volumen que ves es el del mercado, no el de un solo bróker.
Qué cambia eso en la práctica
- Granularidad de la posición. Los CFDs se dimensionan de forma continua, así que una posición puede ajustarse con precisión a una cifra de riesgo. Los futuros se mueven en contratos enteros y, en una cuenta más pequeña, un contrato puede ser un salto grande, lo que vincula estrechamente el tamaño de la cuenta y la elección del instrumento.
- Estructura de sesiones. Los futuros tienen sesiones definidas, una liquidación diaria y un vencimiento del contrato que llega según un calendario. Los CFDs se renuevan de forma continua y te ocultan casi todo eso.
- Qué significan los datos. El volumen de futuros es volumen real de la bolsa, lo que da sentido al análisis del flujo de órdenes y del perfil de volumen. El volumen de CFDs es el flujo de un solo bróker y no admite la misma interpretación.
- Estructura de costes. Los futuros llevan una comisión por contrato y tarifas de la bolsa; los CFDs suelen basarse en el spread. Ninguno es más barato en general y ambos pueden conocerse de antemano.
El volumen de futuros es el del mercado. El volumen de CFDs es el de un bróker. Cualquier técnica basada en el volumen hereda por completo esa diferencia.
Las reglas también son distintas
Esta es la parte que sorprende a quienes pasan de una línea a otra. Cada una tiene su propio cuadro de planes, su propio tratamiento del drawdown, su propio apalancamiento y sus propios límites de posición, y una regla que aprendiste en una no se aplica a la otra.
Cuál elegir
Si operas forex o índices, quieres un control fino del tamaño de la posición y trabajas con una cuenta más pequeña, la línea de CFDs es la opción natural: funciona en MetaTrader 5 en web, escritorio y móvil.
Si operas un número reducido de contratos de índices o materias primas, te importa dónde se negoció el volumen y no solo hacia dónde fue el precio, y quieres las herramientas de flujo de órdenes que lo acompañan, la línea es la de futuros: funciona en Volumetrica, con una conexión de datos de mercado de dxFeed.
Si no te decides, el argumento de la granularidad suele resolverlo. Una estrategia cuyo control de riesgo depende de un dimensionamiento preciso es difícil de ejecutar en contratos enteros, y descubrirlo en una cuenta fondeada es una forma cara de aprenderlo.