Mit beiden Produktlinien kannst du eine gehebelte Richtungsposition eingehen – und damit endet die Ähnlichkeit. Wer anhand des Planpreises zwischen ihnen wählt, wählt zwischen zwei verschiedenen Fähigkeiten auf Basis einer Zahl, die keine davon beschreibt.
Was du tradest
Ein CFD ist ein Vertrag mit einem Broker, der die Differenz zwischen deinem Einstieg und deinem Ausstieg ausgleicht. Dahinter steht keine Börse und kein Standardkontrakt – das Instrument wird von der Gegenpartei definiert, weshalb sich dasselbe Symbol bei verschiedenen Brokern leicht unterschiedlich verhalten kann.
Ein Futures-Kontrakt ist eine standardisierte, börsennotierte Vereinbarung. Alle, die ihn handeln, handeln exakt dasselbe Instrument, Preise entstehen in einem zentralen Orderbuch, und das Volumen, das du siehst, ist das des Marktes, nicht das eines einzelnen Brokers.
Was das in der Praxis ändert
- Positionsgranularität. CFDs lassen sich stufenlos dimensionieren, sodass eine Position präzise auf eine Risikozahl abgestimmt werden kann. Futures bewegen sich in ganzen Kontrakten, und auf einem kleineren Konto kann ein Kontrakt ein großer Schritt sein – was Kontogröße und Instrumentwahl eng miteinander verknüpft.
- Session-Struktur. Futures haben festgelegte Sessions, eine tägliche Abrechnung und einen Kontraktverfall nach Zeitplan. CFDs rollen kontinuierlich und verbergen das meiste davon vor dir.
- Was die Daten bedeuten. Futures-Volumen ist echtes Börsenvolumen – das macht Orderflow- und Volumenprofil-Analysen aussagekräftig. CFD-Volumen ist der Flow eines einzelnen Brokers und lässt sich nicht genauso interpretieren.
- Kostenstruktur. Futures haben eine Kommission pro Kontrakt und Börsengebühren; CFDs sind in der Regel spreadbasiert. Keines ist generell günstiger, und beide sind im Voraus bekannt.
Futures-Volumen ist das des Marktes. CFD-Volumen ist das eines Brokers. Jede volumenbasierte Technik übernimmt diesen Unterschied vollständig.
Auch die Regeln unterscheiden sich
Das ist der Teil, der Trader beim Wechsel zwischen den Produktlinien erwischt. Jede hat ihr eigenes Plan-Board, ihre eigene Drawdown-Berechnung, ihren eigenen Hebel und ihre eigenen Positionslimits, und eine Regel, die du bei der einen gelernt hast, gilt nicht für die andere.
Was du wählen solltest
Wenn du FX oder Indizes tradest, die Positionsgröße fein steuern willst und mit einem kleineren Konto arbeitest, passt die CFD-Linie natürlich – sie läuft auf MetaTrader 5 im Web, auf dem Desktop und mobil.
Wenn du wenige Index- oder Rohstoffkontrakte tradest, dich dafür interessierst, wo Volumen gehandelt wurde und nicht nur, wohin der Preis ging, und die passenden Orderflow-Tools willst, sind Futures die richtige Linie – sie laufen auf Volumetrica mit einer dxFeed-Marktdatenverbindung.
Wenn du unentschlossen bist, entscheidet meist das Granularitäts-Argument. Eine Strategie, deren Risikokontrolle von präziser Dimensionierung abhängt, lässt sich schwer in ganzen Kontrakten umsetzen – und das auf einem finanzierten Konto herauszufinden, ist eine teure Lektion.