Drawdown tối đa được chú ý vì đó là con số chấm dứt tài khoản ngay lập tức. Giới hạn lỗ hàng ngày nhỏ hơn, được đặt lại, và là giới hạn mọi người thực sự vi phạm — vì một quy tắc bạn gặp mỗi ngày có nhiều cơ hội bắt lỗi bạn hơn một quy tắc bạn chỉ gặp một lần.
Nó đo lường điều gì
Giới hạn lỗ hàng ngày giới hạn mức tài khoản của bạn có thể giảm trong một ngày giao dịch. Câu hỏi quan trọng là mức giảm đó được đo so với cái gì, và có hai câu trả lời.
- So với số dư đã đóng: chỉ các giao dịch đã ghi nhận mới được tính. Một vị thế đang mở lỗ 3% là vô hình với quy tắc cho đến khi bạn đóng nó.
- So với vốn thả nổi: các vị thế đang mở được tính liên tục. Cùng mức 3% đó được tính ngay khi nó xuất hiện, và một vị thế giảm xuống rồi hồi phục vẫn có thể vi phạm ở điểm giảm.
Loại thứ hai nghiêm ngặt hơn nhiều và phổ biến hơn. Với nó, một giao dịch lẽ ra sẽ thắng vẫn có thể chấm dứt bài đánh giá của bạn, vì quy tắc đo điểm tệ nhất thay vì kết quả. Hãy kiểm tra gói của bạn dùng loại nào trước khi xác định khối lượng vị thế; điều này có trong quy tắc giao dịch.
Với giới hạn dựa trên vốn thả nổi, một giao dịch lẽ ra sẽ thắng vẫn có thể chấm dứt tài khoản. Quy tắc đo thời điểm tệ nhất, không phải kết quả.
Khi nào ngày mới bắt đầu
Việc đặt lại diễn ra vào một thời điểm cố định theo múi giờ công ty công bố, không phải múi giờ của bạn và không phải nửa đêm theo giờ địa phương của bạn. Nghe có vẻ vụn vặt nhưng không phải vậy.
Có hai hệ quả. Một vị thế được giữ qua thời điểm chuyển ngày sẽ có khoản lỗ được tính vào ngày cũ cho đến ranh giới và vào ngày mới sau đó — nên cùng một giao dịch đang mở có thể tiêu tốn một phần của hai hạn mức. Và nếu bạn giao dịch trong một phiên vắt qua thời điểm chuyển ngày, nửa phiên của bạn chạy trên một hạn mức đã bị dùng một phần.
Cách sử dụng có chủ đích
Hãy coi giới hạn hàng ngày như một ngân sách thay vì một ranh giới. Ranh giới là thứ bạn tiến đến gần; ngân sách là thứ bạn phân bổ trước khi ngày bắt đầu.
Một quy tắc khả thi là không tiêu quá một nửa hạn mức hàng ngày trong bất kỳ ngày giao dịch nào, nghĩa là bản thân giới hạn chỉ có thể chạm tới sau một chuỗi sự cố thay vì một lần. Đặt điểm dừng cá nhân ở mức một nửa con số đã công bố không tốn gì vào những ngày tốt và là khác biệt giữa một ngày tệ và một tài khoản bị chấm dứt vào những ngày tồi tệ nhất.
Kiểu mẫu cần để ý
Hầu như mọi vi phạm hàng ngày đều có cùng một hình dạng. Một khoản lỗ sớm, rồi một vị thế lớn hơn để gỡ lại trong cùng phiên, rồi chạm giới hạn. Khoản lỗ đầu tiên là bình thường và chịu được. Phản ứng với nó mới là thứ gây vi phạm.
Biện pháp đối phó phải được quyết định trước hoặc không bao giờ: một số lệnh thua cố định mà sau đó ngày giao dịch kết thúc bất kể biểu đồ đang diễn biến thế nào. Hai là lựa chọn phổ biến. Con số cụ thể ít quan trọng hơn nhiều so với việc đã chọn nó trước khi ngày bắt đầu.