Hầu hết mọi người xác định khối lượng vị thế theo cảm giác, điều chỉnh theo mức độ tự tin. Trên tài khoản cá nhân, điều đó chỉ tốn kém. Trên tài khoản được cấp vốn, nó là chết người, vì tài khoản có một mức sàn cứng và một chiến lược trụ vững về trung bình vẫn có thể chạm sàn trong một chuỗi thua lỗ.
Cách khắc phục là xác định khối lượng từ các quy tắc một lần, trước giao dịch đầu tiên, và sau đó không xem lại trong suốt phiên.
Phép tính
Bắt đầu từ giới hạn nhỏ hơn trong hai giới hạn của bạn — lỗ hàng ngày — và tính ngược lại.
- Lấy giới hạn lỗ hàng ngày tính bằng tiền. Trên tài khoản $50,000 với giới hạn hàng ngày 4%, đó là $2,000.
- Quyết định xem một ngày tệ bình thường của bạn có bao nhiêu lần thua liên tiếp. Nếu bạn thực hiện ba giao dịch và có thể thua cả ba, thì đó là ba.
- Chia ra, rồi giảm một nửa. $2,000 chia cho ba lệnh thua là $667; giảm một nửa cho bạn khoảng $330 rủi ro mỗi giao dịch, và chính nửa đó giúp bạn còn tiếp tục được ngày giao dịch thay vì vi phạm khi giao dịch thứ tư cũng thua.
- Chuyển mức rủi ro đó thành khối lượng vị thế dựa trên khoảng cách dừng lỗ thực tế của bạn, theo từng công cụ. Đây là con số bạn giao dịch — không phải khối lượng lot bạn nhớ từ một tài khoản khác.
Sau đó kiểm tra so với drawdown
Giới hạn hàng ngày chi phối một phiên; drawdown tối đa chi phối cả tài khoản. Hãy chạy cùng khối lượng đó qua một chuỗi thua — sáu, tám, mười giao dịch — và xem tài khoản có trụ vững không. Nếu mười lần thua với khối lượng bạn đã tính vượt qua mức sàn tổng thể, thì khối lượng đó sai bất kể phép tính hàng ngày nói gì.
Mười lần thua liên tiếp không phải là giả định bi quan. Với một chiến lược thắng 45% số lần, đó là chuyện bình thường qua vài trăm giao dịch, và một bài đánh giá dễ dàng lên tới vài trăm giao dịch.
Mười lần thua liên tiếp không phải là trường hợp xấu nhất. Với tỷ lệ thắng 45%, đó là chuyện thường ngày, và khối lượng của bạn phải trụ vững qua nó.
Vì sao xác định khối lượng theo niềm tin thất bại ở đây
Tăng khối lượng cho các thiết lập có niềm tin cao là hợp lý về nguyên tắc nhưng tai hại trong bối cảnh này, vì một lý do không liên quan gì đến việc niềm tin của bạn có chính xác hay không.
Niềm tin tương quan với kết quả gần đây. Bạn cảm thấy chắc chắn nhất sau một chuỗi thắng và dè dặt nhất sau các lần thua — nghĩa là khối lượng thay đổi sẽ một cách có hệ thống đặt vị thế lớn nhất của bạn ngay trước khi chuỗi thua bắt đầu, và vị thế nhỏ nhất ngay trước khi phục hồi. Việc xác định khối lượng khuếch đại biến động theo đúng hướng sai.
Khối lượng cố định từ bỏ một phần lợi thế lý thuyết và đổi lấy thứ mà bài đánh giá thực sự đòi hỏi, đó là trụ vững đến cuối mẫu.
Đòn bẩy là mức trần, không phải mục tiêu
Các gói công bố đòn bẩy tối đa, và nó thường bị nhầm là một khuyến nghị. Đó là giới hạn về những gì nền tảng cho phép bạn làm, được đặt sao cho không ràng buộc bất kỳ vị thế hợp lý nào. Nếu phép tính khối lượng của bạn từng đưa bạn đến gần nó, thì phép tính đã sai ở đâu đó phía trước.