Drawdown tối đa là mức sàn mà tài khoản của bạn không được xuống dưới. Mức sàn đó giữ nguyên ở điểm bắt đầu hay đi theo bạn lên trên chính là khác biệt giữa drawdown tĩnh và trượt, và nó thay đổi tài khoản bạn đang giao dịch nhiều hơn bất kỳ quy tắc đã công bố nào khác.
Tĩnh
Drawdown tĩnh được tính từ số dư ban đầu và giữ nguyên ở đó. Trên tài khoản $100,000 với drawdown tĩnh 8%, mức sàn là $92,000 vào ngày đầu tiên và vẫn là $92,000 vào tháng thứ tư.
Hệ quả là lợi nhuận thực sự được tích lũy. Đưa tài khoản lên $110,000 và giờ bạn có $18,000 không gian bên dưới thay vì $8,000. Mỗi đô la kiếm được là một đô la đệm thêm, vĩnh viễn.
Trượt
Drawdown trượt đi theo vốn của bạn lên trên. Cùng mức 8%, theo kiểu trượt, bắt đầu ở $92,000 — nhưng đưa tài khoản lên $110,000 thì mức sàn tăng theo, lên $101,200. Không gian của bạn luôn cách mức đỉnh cao nhất một khoảng như nhau.
Đây là quy tắc mọi người hay hiểu sai, và cách hiểu sai rất cụ thể: họ thấy mức sàn tăng và nghĩ đó là khoản lãi đã được chốt. Thực ra ngược lại. Với drawdown trượt, bạn không bao giờ tích lũy được khoảng đệm. Bạn luôn chỉ cách vi phạm đúng một chuỗi tệ như vào ngày đầu tiên, bất kể tài khoản đã hoạt động tốt đến đâu.
Với drawdown trượt, bạn không bao giờ tích lũy được khoảng đệm. Bạn luôn chỉ cách vi phạm đúng một chuỗi tệ như vào ngày đầu tiên.
Chi tiết khiến mọi người bất ngờ
Các loại drawdown trượt khác nhau ở thứ mà chúng đi theo. Một số theo số dư đã đóng, chỉ cập nhật khi giao dịch được ghi nhận. Một số theo vốn thả nổi, nghĩa là một vị thế đang mở đi theo hướng có lợi sẽ nâng mức sàn trước khi bạn chốt được gì — và nếu vị thế đó sau đó trả lại phần tăng, mức sàn vẫn ở trên trong khi vốn của bạn đi xuống.
Sự kết hợp đó đã chấm dứt rất nhiều tài khoản mà theo cách tính của chính nhà giao dịch vẫn đang có lãi. Nếu một gói ghi drawdown trượt, hãy tìm hiểu nó đi theo loại nào trong hai loại trước khi đặt lệnh. Điều này được ghi trong quy tắc giao dịch.
Cách giao dịch với từng loại
- Với drawdown tĩnh, hãy chấp nhận rủi ro sớm. Lợi nhuận ban đầu mua được không gian thuộc về bạn suốt vòng đời tài khoản, nên chặng đầu là nơi chấp nhận biến động rẻ nhất.
- Với drawdown trượt, hãy coi mỗi ngày là ngày đầu tiên, vì xét về drawdown thì đúng là như vậy. Khối lượng nhất quán xuyên suốt tốt hơn một khởi đầu nhanh rồi trả lại nhiều.
- Với drawdown trượt theo vốn thả nổi, hãy cân nhắc kỹ việc để lệnh thắng chạy quá điểm thoát dự định. Mức đỉnh chưa hiện thực hóa vẫn nâng mức sàn dù bạn có chốt được hay không.
Về lý thuyết, không loại nào có lợi hơn. Drawdown trượt thường đi kèm tỷ lệ phần trăm rộng hơn, và con số rộng hơn có thể đáng giá hơn đặc tính của drawdown tĩnh tùy vào cách bạn giao dịch. Hãy so sánh cả cặp, không phải cái nhãn.