Evaluaties gaan zelden verloren door mensen die geen grafiek kunnen lezen. Ze gaan verloren door mensen die dat wel kunnen, in vijf patronen die zich opvallend consequent herhalen. Elk ervan is van binnenuit herkenbaar als je weet waar je op moet letten.
Eén: de herstel-trade
Een vroeg verlies, gevolgd door een positie die is afgestemd op het goedmaken ervan in plaats van op de regels. Dit is de meest voorkomende oorzaak en het voelt op dat moment niet roekeloos — het voelt als overtuiging, en als het rechtzetten van een duidelijke fout.
Het signaal is rekenwerk: je bent aan het uitrekenen welke grootte het account weer op nul zou brengen. Die berekening hoort niet thuis in positiebepaling, en merken dat je hem maakt, is het moment om in te grijpen.
Twee: de rollover
Een trade die over de dagelijkse reset heen wordt aangehouden en een deel van twee dagruimtes opsoupeert, of die net is geopend na een sessie die de huidige ruimte al grotendeels had verbruikt. De regel was begrepen; de tijdzonesom was gehaast gemaakt.
Drie: de trailing bodem waar niemand naar keek
Het account staat ruim in de plus, en de trader volgt de winst in plaats van de afstand tot de bodem. Bij een trailing drawdown bewegen die twee getallen samen, en het tweede is het getal dat het account beëindigt. Een doodnormale teruggave wordt een overtreding omdat de bodem was meegestegen en niemand er sindsdien naar had gekeken.
Vier: de grootte die groeide
Niemand besluit zijn positiegrootte te verdubbelen. Het gebeurt stapje voor stapje, tijdens twee goede weken, waarbij elke stap wordt gerechtvaardigd doordat de vorige werkte. Dan ontmoet de grootte die stilletjes is verdrievoudigd de verliesreeks die hij nooit had moeten overleven.
De tegenmaatregel is om de positiegrootte aan het begin op te schrijven en die wekelijks te vergelijken met wat je echt hebt getradet. Afwijking is in real time onzichtbaar en in een lijst overduidelijk.
Niemand besluit zijn grootte te verdubbelen. Het gebeurt stapje voor stapje, waarbij elke stap wordt gerechtvaardigd doordat de vorige werkte.
Vijf: de nieuwspublicatie
Een positie die openstaat tijdens een geplande publicatie, met een stop waar de gap recht overheen springt. Het verlies is niet het verlies dat was geriskeerd, want in een snelle markt is een stop een instructie en geen garantie.
Sommige plannen staan nieuwshandel toe en andere niet, en de regel verschilt vaak tussen de evaluatie en het funded account van hetzelfde plan. Lees beide regels voordat je aanneemt dat de toestemming meegaat.
Wat ze gemeen hebben
Alle vijf zijn risicofouten en geen analysefouten, en vier van de vijf gebeuren nadat er al iets mis is gegaan. De trades die evaluaties beëindigen, zijn overweldigend vaak de trades die worden genomen als reactie op andere trades.
Wat suggereert dat de waardevolste regel die je voor jezelf kunt opstellen helemaal niet over instappen gaat. Hij gaat over wat je jezelf toestaat in het uur na een verlies.