De meeste mensen bepalen hun positiegrootte op gevoel, bijgesteld naar overtuiging. Op een eigen account is dat alleen duur. Op een funded account is het fataal, omdat het account een harde bodem heeft en een strategie die gemiddeld overleeft, bij een reeks verliezen alsnog de bodem kan raken.
De oplossing is om de grootte één keer uit de regels af te leiden, vóór de eerste trade, en daar tijdens een sessie niet meer aan te komen.
De rekensom
Begin bij de kleinste van je twee limieten — het dagverlies — en reken terug.
- Neem de dagelijkse verlieslimiet in valuta. Op een account van $50,000 met een daglimiet van 4% is dat $2,000.
- Bepaal hoeveel opeenvolgende verliezen een normale slechte dag voor jou bevat. Neem je drie trades en kun je ze alle drie verliezen, dan is dat drie.
- Delen, dan halveren. $2,000 over drie verliezers is $667; dat halveren geeft ongeveer $330 risico per trade, en die helft is wat je een dag overlaat in plaats van een overtreding als de vierde trade ook verliest.
- Zet dat risicobedrag om in een positiegrootte met je werkelijke stopafstand, per instrument. Dit is het getal waarmee je tradet — niet een lotgrootte die je je herinnert van een ander account.
Controleer het daarna tegen de drawdown
De daglimiet bepaalt een sessie; de maximale drawdown bepaalt het account. Laat dezelfde grootte door een verliesreeks lopen — zes, acht, tien trades — en kijk of het account dat overleeft. Als tien verliezen op je berekende grootte de algehele bodem doorbreken, is de grootte fout, wat de dagberekening ook zei.
Tien opeenvolgende verliezen is geen pessimistische aanname. Bij een strategie die 45% van de tijd wint, gebeurt dat gewoon over een paar honderd trades, en een evaluatie telt al snel een paar honderd trades.
Tien verliezen op rij is geen worstcasescenario. Bij een winratio van 45% is het een doordeweekse dinsdag, en je grootte moet het overleven.
Waarom op overtuiging traden hier misgaat
Opschalen bij setups met veel overtuiging is in principe te verdedigen en in deze context rampzalig, om een reden die niets te maken heeft met of je overtuiging klopt.
Overtuiging hangt samen met recente resultaten. Je voelt je het zekerst na een reeks winnaars en het meest aarzelend na verliezen — wat betekent dat variabele positiegroottes je grootste positie systematisch neerzetten vlak voordat een verliesreeks begint, en je kleinste vlak voor een herstel. De positiebepaling versterkt de schommeling precies in de verkeerde richting.
Een vaste positiegrootte geeft wat theoretische edge op en koopt wat een evaluatie echt vereist: het einde van de steekproef halen.
Hefboom is een plafond, geen doel
Plannen publiceren een maximale hefboom, en die wordt routinematig aangezien voor een aanbeveling. Het is een limiet op wat het platform je laat doen, zo ingesteld dat die bij geen enkele redelijke positie knelt. Brengt je rekensom je er ooit dichtbij, dan is die rekensom ergens eerder misgegaan.