De maximale drawdown krijgt de aandacht omdat dat het getal is dat het account direct beëindigt. De dagelijkse verlieslimiet is kleiner, reset, en is de limiet die mensen echt overschrijden — want een regel die je elke dag tegenkomt, heeft veel meer kansen om je te pakken dan een regel die je één keer tegenkomt.
Wat die meet
Een dagelijkse verlieslimiet begrenst hoe ver je account binnen één handelsdag kan dalen. De cruciale vraag is waartegen die daling wordt gemeten, en daar zijn twee antwoorden op.
- Tegen het gesloten saldo: alleen geboekte trades tellen. Een open positie die 3% onder water staat, is onzichtbaar voor de regel totdat je hem sluit.
- Tegen de zwevende equity: open posities tellen continu mee. Diezelfde 3% telt zodra die bestaat, en een positie die zakt en herstelt, kan bij de dip al een overtreding opleveren.
De tweede is veel strenger en komt het vaakst voor. Daarbij kan een trade die een winnaar zou zijn geworden, alsnog je evaluatie beëindigen, omdat de regel het slechtste punt meet en niet de uitkomst. Controleer welke je plan gebruikt voordat je een positie bepaalt; het staat in de handelsregels.
Bij een limiet op basis van equity kan een trade die een winnaar zou zijn geworden, het account alsnog beëindigen. De regel meet het slechtste moment, niet de uitkomst.
Wanneer de dag omslaat
De reset gebeurt op een vast tijdstip in de opgegeven tijdzone van de firm, niet in de jouwe en niet om jouw lokale middernacht. Dat klinkt als een weetje, maar is het niet.
Twee gevolgen. Bij een positie die over de omslag heen wordt aangehouden, telt het verlies tot de grens mee voor de oude dag en daarna voor de nieuwe — dus dezelfde open trade kan een deel van twee dagruimtes verbruiken. En als je een sessie tradet die over de omslag heen loopt, draait de helft van je sessie op een ruimte die al deels is verbruikt.
Hoe je die bewust gebruikt
Behandel de daglimiet als een budget in plaats van een grens. Een grens is iets waar je naartoe beweegt; een budget verdeel je voordat de dag begint.
Een werkbare regel is om op één dag niet meer dan de helft van de dagelijkse ruimte uit te geven, zodat de limiet zelf alleen bereikbaar is na een reeks dingen die misgaan in plaats van één. Een persoonlijke stop op de helft van het gepubliceerde getal kost op goede dagen niets en maakt op de slechtste dagen het verschil tussen een slechte dag en een beëindigd account.
Het patroon om op te letten
Bijna elke overtreding van de daglimiet heeft dezelfde vorm. Een vroeg verlies, dan een grotere positie om dat binnen dezelfde sessie goed te maken, dan de limiet. Het eerste verlies is normaal en te overleven. De reactie erop is wat de overtreding veroorzaakt.
De tegenmaatregel wordt vooraf bepaald of helemaal niet: een vast aantal verliestrades waarna de dag voorbij is, wat de grafiek ook doet. Twee is een gangbare keuze. Het specifieke getal doet er veel minder toe dan dat je er een hebt gekozen voordat de dag begon.