Il drawdown massimo è la soglia sotto cui il tuo conto non può scendere. Che quella soglia resti dove è partita o ti segua verso l'alto è la differenza tra statico e trailing, e cambia il conto su cui operi più di qualsiasi altra regola pubblicata.
Statico
Un drawdown statico è misurato dal saldo iniziale e resta lì. Su un conto da $100,000 con un drawdown statico dell'8%, la soglia è $92,000 il primo giorno ed è ancora $92,000 al quarto mese.
La conseguenza è che il profitto viene davvero messo in cassa. Porta il conto a $110,000 e ora hai $18,000 di margine sotto di te anziché $8,000. Ogni dollaro guadagnato è un dollaro di cuscinetto in più, per sempre.
Trailing
Un drawdown trailing segue la tua equity verso l'alto. Lo stesso 8%, trailing, parte da $92,000; ma porta il conto a $110,000 e la soglia sale con esso, a $101,200. Il tuo margine è sempre alla stessa distanza sotto il tuo massimo storico.
È la regola che viene fraintesa, e il fraintendimento è specifico: si vede la soglia salire e la si considera un guadagno bloccato. È l'opposto. Con un drawdown trailing non accumuli mai un cuscinetto. Sei sempre alla stessa singola serie negativa da una violazione come il primo giorno, per quanto bene sia andato il conto.
Con un drawdown trailing non metti mai da parte un cuscinetto. Sei sempre alla stessa singola serie negativa da una violazione come il primo giorno.
Il dettaglio che coglie di sorpresa
I drawdown trailing differiscono in ciò che seguono. Alcuni seguono il saldo chiuso e si aggiornano solo quando un'operazione viene registrata. Altri seguono l'equity flottante: una posizione aperta che si muove a tuo favore alza la soglia prima che tu abbia realizzato qualcosa e, se poi quella posizione restituisce il movimento, la soglia resta in alto mentre la tua equity scende.
Questa combinazione ha chiuso molti conti che, secondo i conti del trader, erano ancora in profitto. Se un piano indica un drawdown trailing, scopri quale dei due segue prima di aprire un'operazione. È riportato nelle regole di trading.
Come operare con ciascuno
- Con lo statico, concentra il rischio all'inizio. Il profitto iniziale compra un margine che resta tuo per tutta la vita del conto, quindi il primo tratto è quello in cui la varianza costa meno.
- Con il trailing, tratta ogni giorno come il primo, perché in termini di drawdown lo è. Una dimensione costante per tutto il percorso batte una partenza veloce seguita da un grosso ritracciamento.
- Con il trailing sull'equity flottante, rifletti bene prima di lasciar correre le operazioni vincenti oltre l'uscita prevista. Il massimo non realizzato alza la soglia che tu lo incassi o meno.
Nessuno dei due tipi è un affare migliore in astratto. Un drawdown trailing spesso ha una percentuale più ampia, e il numero più ampio può valere più del comportamento statico, a seconda di come operi. Confronta la coppia, non l'etichetta.