Les évaluations sont rarement perdues par des personnes incapables de lire un graphique. Elles le sont par des personnes qui en sont capables, selon cinq schémas qui se répètent avec une régularité étonnante. Chacun est reconnaissable de l'intérieur si vous savez quoi chercher.
Un : le trade de rattrapage
Une perte précoce, puis une position dimensionnée pour l'effacer plutôt que selon les règles. C'est la cause la plus fréquente, et sur le moment cela ne ressemble pas à de l'imprudence — cela ressemble à de la conviction, à la correction d'une erreur évidente.
Le signe révélateur est un calcul : vous cherchez quelle taille ramènerait le compte à l'équilibre. Ce calcul n'a pas sa place dans le dimensionnement des positions, et vous surprendre à le faire, c'est le moment d'intervenir.
Deux : le passage de journée
Un trade conservé au-delà de la réinitialisation quotidienne, qui consomme une partie de deux allocations, ou ouvert juste après une session qui avait déjà épuisé l'essentiel de l'actuelle. La règle était comprise ; le calcul du fuseau horaire a été fait à la hâte.
Trois : le plancher suiveur que personne ne surveillait
Le compte est en gain, confortablement, et le trader suit son profit plutôt que la distance au plancher. Avec un drawdown suiveur, ces deux chiffres bougent ensemble et c'est le second qui met fin au compte. Un recul parfaitement ordinaire devient une violation parce que le plancher était monté et que personne ne l'avait regardé depuis.
Quatre : la taille qui a grossi
Personne ne décide de doubler sa taille de position. Cela se fait par petites étapes, sur une bonne quinzaine, chaque étape justifiée par le succès de la précédente. Puis la taille qui a discrètement triplé rencontre la série de pertes à laquelle elle n'a jamais été calculée pour survivre.
La parade consiste à noter la taille de position au départ et à la comparer chaque semaine à ce que vous avez réellement tradé. La dérive est invisible en temps réel et évidente dans une liste.
Personne ne décide de doubler sa taille. Cela se fait par petites étapes, chacune justifiée par le succès de la précédente.
Cinq : la publication économique
Une position ouverte pendant une publication programmée, avec un stop que le gap saute directement. La perte n'est pas celle qui avait été risquée, car sur un marché rapide un stop est une instruction, pas une garantie.
Certains plans autorisent le trading d'actualités et d'autres non, et la règle diffère souvent entre l'évaluation et le compte financé d'un même plan. Lisez les deux lignes avant de supposer que l'autorisation se prolonge.
Leur point commun
Les cinq sont des échecs de gestion du risque plutôt que d'analyse, et quatre sur cinq surviennent après que quelque chose a déjà mal tourné. Les trades qui mettent fin aux évaluations sont très majoritairement ceux pris en réaction à d'autres trades.
Ce qui suggère que la règle la plus précieuse que vous puissiez vous fixer ne concerne pas du tout les entrées. Elle concerne ce que vous vous autorisez à faire dans l'heure qui suit une perte.