Maximální drawdown je dno, pod které váš účet nesmí klesnout. Zda toto dno zůstává tam, kde začalo, nebo vás následuje nahoru, je rozdíl mezi statickým a trailing drawdownem, a mění účet, se kterým obchodujete, víc než kterékoli jiné zveřejněné pravidlo.
Statický
Statický drawdown se měří od počátečního zůstatku a zůstává tam. Na účtu $100,000 se statickým drawdownem 8% je dno první den $92,000 a ve čtvrtém měsíci je stále $92,000.
Důsledkem je, že zisk je skutečně uložen. Dostanete-li účet na $110,000, máte pod sebou $18,000 prostoru místo $8,000. Každý vydělaný dolar je dolarem dodatečné rezervy, natrvalo.
Trailing (klouzavý)
Trailing drawdown sleduje váš kapitál směrem nahoru. Stejných 8%, trailing, začíná na $92,000 — ale dostanete-li účet na $110,000, dno stoupne s ním, na $101,200. Váš prostor je vždy ve stejné vzdálenosti pod vaším maximem.
Toto je pravidlo, které lidé špatně chápou, a to konkrétně: vidí, že dno stoupá, a považují to za uzamčený zisk. Je to naopak. Při trailing drawdownu si nikdy nevytvoříte rezervu. Od porušení pravidel vás vždy dělí stejná jediná špatná série jako první den, bez ohledu na to, jak dobře se účtu daří.
Při trailing drawdownu si nikdy neuložíte rezervu. Od porušení pravidel vás vždy dělí stejná jediná špatná série jako první den.
Detail, na kterém lidé narážejí
Trailing drawdowny se liší v tom, co sledují. Některé sledují uzavřený zůstatek a aktualizují se, jen když se obchod zaúčtuje. Jiné sledují plovoucí kapitál, což znamená, že otevřená pozice, která se pohybuje ve váš prospěch, zvedne dno dřív, než jste cokoli realizovali — a pokud pozice pohyb následně vrátí, dno zůstane nahoře, zatímco váš kapitál klesá.
Tato kombinace ukončila spoustu účtů, které byly podle vlastního účetnictví tradera stále ziskové. Pokud plán uvádí trailing drawdown, zjistěte před zadáním obchodu, který z těch dvou sleduje. Je to uvedeno v obchodních pravidlech.
Jak obchodovat s každým z nich
- U statického dejte riziko na začátek. Časný zisk vám koupí prostor, který je váš po celou dobu života účtu, takže první úsek je místem, kde je volatilita nejlevnější.
- U trailing drawdownu berte každý den jako první den, protože z hlediska drawdownu jím je. Konzistentní velikost po celou dobu je lepší než rychlý start následovaný velkým vrácením zisku.
- U trailing drawdownu na plovoucím kapitálu buďte uvážliví v tom, zda nechat ziskové obchody běžet za zamýšlený výstup. Nerealizované maximum zvedne dno, ať ho někdy vyberete, nebo ne.
Ani jeden typ není abstraktně lepší nabídkou. Trailing drawdown často přichází s širším procentem a širší číslo může mít větší hodnotu než statické chování, podle toho, jak obchodujete. Porovnávejte dvojici, ne označení.