Orderflowtools laten het leidingwerk van de markt zien: de uitstaande orders op elke prijs, het volume dat daadwerkelijk op elk niveau is verhandeld, en de volgorde van transacties zoals ze binnenkomen. Op de futures-lijn is die data echte beursdata, en dat maakt het überhaupt de moeite waard om te lezen.
Het is ook het terrein waarop traders zichzelf het vaakst dingen laten zien die er niet zijn, dus het loont om precies te zijn over wat elke tool wel en niet kan onderbouwen.
Marktdiepte
De ladder van uitstaande biedingen en laten rond de huidige prijs. Die laat zien waar marktpartijen op dit moment orders hebben geplaatst — en is de minst betrouwbare van de drie, omdat uitstaande orders gratis kunnen worden geannuleerd en heel veel ervan worden geannuleerd voordat ze worden uitgevoerd.
Een grote zichtbare laat is geen muur. Het is een intentie die niets kost om in te trekken, en dat gebeurt ook vaak. Lees depth als een beeld van het huidige moment, nooit als een voorspelling.
Volumeprofiel
Volume verdeeld naar prijs in plaats van naar tijd. Dit is de duurzamere van de tools, omdat het transacties vastlegt die echt hebben plaatsgevonden en niet kunnen worden teruggedraaid.
De bruikbare uitkomst is structureel: prijzen waar veel is verhandeld, trekken de prijs vaak terug, en prijzen waar heel weinig is verhandeld, worden vaak snel gepasseerd. Dat beschrijft waar de markt het al eens is geworden over waarde, en het is een redelijke basis om een niveau te plaatsen. Het is geen signaal, en het zegt niets over de richting.
Depth is een intentie en kan worden geannuleerd. Volume is een transactie en kan dat niet. Weeg ze dienovereenkomstig.
De tape
Afzonderlijke trades zoals ze binnenkomen, met grootte en kant. Op snelheid is het echt onleesbaar, en het eerlijke gebruik is grof: of er haastig wordt gehandeld of niet, en of er over een periode grootte wordt genomen op de laat of geraakt op het bod.
Alles wat fijnmaziger is — een specifieke print lezen als een specifieke partij die iets specifieks doet — is patronen zoeken in ruis. Grote orders worden routinematig in kleine opgeknipt, juist zodat ze niet op deze manier gelezen kunnen worden.
Het gebruiken binnen de regels van een funded account
- Gebruik het om te plaatsen, niet om te beslissen. Orderflow is goed in het verbeteren van de instap en de stop van een trade die je strategie al rechtvaardigde, en slecht in het rechtvaardigen van de trade.
- Laat het je stops niet korter maken dan de ruis van het instrument vereist. Een niveau dat er precies uitziet op een footprint-chart, ligt nog steeds binnen dezelfde bandbreedte van willekeurige beweging.
- Denk aan de granulariteit. Futures bewegen in hele contracten, dus een scherpere instap rechtvaardigt geen grotere positie, tenzij de rekensom tegen je daglimiet nog steeds klopt.
- Bekijk het op momenten dat je geen positie hebt. Het is het leerzaamst in omstandigheden waarin je hebt besloten niet te traden, en het kost niets om het daar te bestuderen.
De futures-lijn draait op Volumetrica, dat standaard volumeprofiel- en orderflowtools biedt, met marktdata die via een dxFeed-verbinding binnenkomt. De data is dezelfde data die de beurs publiceert; wat je eruit haalt, is het deel dat verschilt.