Met beide lijnen kun je met hefboom een richtingspositie innemen, en daar houdt de gelijkenis op. Kiezen op basis van de planprijs is kiezen tussen twee verschillende vaardigheden op basis van een getal dat geen van beide beschrijft.
Wat je tradet
Een CFD is een contract met een broker dat het verschil tussen je instap en je uitstap verrekent. Er zit geen beurs achter en geen standaardcontract — het instrument wordt bepaald door de tegenpartij, en daarom kan hetzelfde symbool zich bij verschillende brokers net iets anders gedragen.
Een futurescontract is een gestandaardiseerde overeenkomst die op een beurs is genoteerd. Iedereen die het tradet, tradet exact hetzelfde instrument, prijzen komen tot stand in een centraal orderboek, en het volume dat je ziet is dat van de markt, niet van één broker.
Wat dat in de praktijk verandert
- Positiegranulariteit. CFD's schalen traploos, zodat een positie precies op een risicobedrag kan worden afgestemd. Futures bewegen in hele contracten, en op een kleiner account kan één contract een grote stap zijn — waardoor accountgrootte en instrumentkeuze nauw samenhangen.
- Sessiestructuur. Futures hebben vaste sessies, een dagelijkse afrekening en een contractexpiratie die volgens schema komt. CFD's rollen continu door en verbergen het meeste daarvan voor je.
- Wat de data betekent. Futuresvolume is echt beursvolume, en dat maakt werken met orderflow en volumeprofiel zinvol. CFD-volume is de flow van één broker en kan niet op dezelfde manier worden geïnterpreteerd.
- Kostenstructuur. Futures hebben een commissie per contract en beurskosten; CFD's zijn meestal gebaseerd op de spread. Geen van beide is in het algemeen goedkoper, en beide zijn vooraf bekend.
Futuresvolume is dat van de markt. CFD-volume is dat van één broker. Elke techniek die op volume is gebouwd, erft dat verschil volledig.
Ook de regels verschillen
Dit is het deel waar mensen die tussen de lijnen wisselen op vastlopen. Elke lijn heeft zijn eigen planoverzicht, zijn eigen drawdownregeling, zijn eigen hefboom en zijn eigen positielimieten, en een regel die je op de ene hebt geleerd, geldt niet voor de andere.
Welke kiezen
Trade je FX of indices, wil je de positiegrootte nauwkeurig kunnen regelen en werk je met een kleiner account, dan past de CFD-lijn het best — die draait op MetaTrader 5 via web, desktop en mobiel.
Trade je een klein aantal index- of grondstoffencontracten, wil je weten waar volume is verhandeld in plaats van alleen waar de prijs heen ging, en wil je de orderflowtools die daarbij horen, dan is futures de juiste lijn — die draait op Volumetrica, via een dxFeed-marktdataverbinding.
Twijfel je nog, dan geeft het granulariteitsargument meestal de doorslag. Een strategie waarvan de risicobeheersing afhangt van precieze positiegroottes, is lastig uit te voeren in hele contracten, en dat ontdekken op een funded account is een dure manier om het te leren.