두 상품군 모두 레버리지로 방향성 포지션을 잡을 수 있지만, 공통점은 거기까지입니다. 플랜 가격만 보고 둘 중 하나를 고르는 것은, 어느 쪽도 설명하지 못하는 숫자를 근거로 서로 다른 두 가지 기술 중 하나를 고르는 것과 같습니다.
무엇을 거래하는가
CFD는 진입가와 청산가의 차액을 정산하는 브로커와의 계약입니다. 그 뒤에 거래소가 없고 표준 계약도 없습니다. 상품은 거래 상대방이 정의하므로, 같은 종목이라도 브로커마다 조금씩 다르게 움직일 수 있습니다.
선물 계약은 거래소에 상장된 표준화된 계약입니다. 거래하는 모든 사람이 동일한 상품을 거래하고, 가격은 중앙 호가창에서 체결되며, 보이는 거래량은 한 브로커의 것이 아닌 시장 전체의 거래량입니다.
실제로 달라지는 점
- 포지션 세분화. CFD는 규모를 연속적으로 조절할 수 있어 리스크 수치에 맞게 포지션을 정밀하게 조정할 수 있습니다. 선물은 계약 단위로 움직이며, 작은 계좌에서는 1계약도 큰 폭이 될 수 있어 계좌 규모와 상품 선택이 밀접하게 연결됩니다.
- 세션 구조. 선물에는 정해진 세션, 일일 정산, 일정에 따라 도래하는 만기가 있습니다. CFD는 연속적으로 롤오버되어 이런 부분이 대부분 드러나지 않습니다.
- 데이터의 의미. 선물 거래량은 실제 거래소 거래량이므로 오더 플로우와 볼륨 프로파일 분석이 의미를 갖습니다. CFD 거래량은 한 브로커의 주문 흐름이므로 같은 해석을 적용할 수 없습니다.
- 비용 구조. 선물은 계약당 수수료와 거래소 수수료가 부과되고, CFD는 보통 스프레드 기반입니다. 일반적으로 어느 쪽이 더 저렴하다고 할 수 없으며, 둘 다 미리 알 수 있습니다.
선물 거래량은 시장 전체의 것입니다. CFD 거래량은 한 브로커의 것입니다. 거래량에 기반한 모든 기법은 이 차이를 그대로 물려받습니다.
규칙도 다릅니다
상품군을 오가는 사람들이 가장 많이 놓치는 부분입니다. 각 상품군에는 자체 플랜 표, 드로다운 방식, 레버리지, 포지션 한도가 있으며, 한쪽에서 익힌 규칙은 다른 쪽에 그대로 적용되지 않습니다.
무엇을 고를까
외환이나 지수를 거래하고, 포지션 규모를 세밀하게 조절하고 싶으며, 작은 계좌로 시작한다면 CFD 상품군이 자연스러운 선택입니다. 웹, 데스크톱, 모바일에서 MetaTrader 5로 운영됩니다.
소수의 지수 또는 원자재 계약을 거래하고, 가격이 어디로 갔는지뿐 아니라 거래량이 어디서 체결되었는지를 중시하며, 이에 맞는 오더 플로우 도구를 원한다면 선물이 맞습니다. dxFeed 시장 데이터 연결을 통해 Volumetrica에서 운영됩니다.
아직 결정하지 못했다면 대개 세분화 문제가 답을 줍니다. 정밀한 사이징에 의존하는 리스크 관리 전략은 계약 단위로 운용하기 어렵고, 이를 펀딩 계좌에서 깨닫는 것은 값비싼 수업이 됩니다.