Evaluasi jarang gagal karena orang yang tidak bisa membaca grafik. Evaluasi gagal karena orang yang bisa membacanya, dalam lima pola yang berulang dengan konsistensi yang luar biasa. Masing-masing dapat dikenali dari dalam jika Anda tahu apa yang harus dicari.
Satu: transaksi pemulihan
Kerugian di awal, lalu posisi yang ukurannya ditujukan untuk menutupinya, bukan sesuai aturan. Ini adalah penyebab paling umum dan tidak terasa sembrono saat itu — rasanya seperti keyakinan, dan seperti memperbaiki kesalahan yang jelas.
Tandanya ada pada hitungan: Anda sedang menghitung ukuran berapa yang akan mengembalikan akun ke titik impas. Perhitungan itu tidak punya tempat dalam penentuan ukuran posisi, dan menyadari diri sedang melakukannya adalah intervensinya.
Dua: pergantian hari
Transaksi yang ditahan melewati reset harian, memakan sebagian dari dua jatah, atau dibuka tepat setelah sesi yang sudah menghabiskan sebagian besar jatah saat ini. Aturannya dipahami; hitungan zona waktunya dilakukan terburu-buru.
Tiga: batas trailing yang tidak diawasi siapa pun
Akun sedang untung dengan nyaman, dan trader memantau keuntungan, bukan jarak ke batas bawah. Dengan trailing drawdown, kedua angka itu bergerak bersama dan angka kedualah yang mengakhiri akun. Penurunan yang sangat biasa berubah menjadi pelanggaran karena batas bawah sudah naik dan tidak ada yang memeriksanya sejak itu.
Empat: ukuran yang membesar
Tidak ada yang memutuskan untuk menggandakan ukuran posisinya. Itu terjadi sedikit demi sedikit, selama dua minggu yang bagus, setiap langkah dibenarkan oleh keberhasilan langkah sebelumnya. Lalu ukuran yang diam-diam menjadi tiga kali lipat bertemu dengan rentetan kerugian yang tidak pernah diperhitungkan untuk dihadapinya.
Penangkalnya adalah menuliskan ukuran posisi di awal dan memeriksanya setiap minggu terhadap apa yang sebenarnya Anda tradingkan. Penyimpangan tidak terlihat secara real time, tetapi jelas terlihat dalam daftar.
Tidak ada yang memutuskan untuk menggandakan ukurannya. Itu terjadi sedikit demi sedikit, masing-masing dibenarkan oleh keberhasilan sebelumnya.
Lima: rilis berita
Posisi yang terbuka saat rilis terjadwal, dengan stop yang langsung dilompati oleh gap. Kerugiannya bukan yang sudah diperhitungkan, karena di pasar yang bergerak cepat stop adalah instruksi, bukan jaminan.
Sebagian paket mengizinkan trading berita dan sebagian tidak, dan aturannya sering berbeda antara evaluasi dan akun terdanai pada paket yang sama. Baca kedua barisnya sebelum Anda berasumsi izin tersebut tetap berlaku.
Kesamaan di antara semuanya
Kelimanya adalah kegagalan manajemen risiko, bukan kegagalan analisis, dan empat dari lima terjadi setelah sesuatu sudah berjalan salah. Transaksi yang mengakhiri evaluasi sebagian besar adalah transaksi yang diambil sebagai respons terhadap transaksi lain.
Artinya, aturan paling berharga yang bisa Anda tulis untuk diri sendiri sama sekali bukan tentang entri. Melainkan tentang apa yang boleh Anda lakukan dalam satu jam setelah mengalami kerugian.