Kebanyakan orang menentukan ukuran posisi berdasarkan perasaan, disesuaikan dengan keyakinan. Di akun pribadi itu sekadar mahal. Di akun terdanai itu fatal, karena akun memiliki batas bawah yang tegas dan strategi yang bertahan secara rata-rata tetap bisa menyentuh batas itu dalam rentetan kerugian.
Solusinya adalah menurunkan ukuran dari aturan sekali saja, sebelum transaksi pertama, lalu tidak mengubahnya selama sesi.
Hitungannya
Mulailah dari batas yang lebih kecil di antara kedua batas Anda — kerugian harian — lalu hitung mundur.
- Ambil batas kerugian harian dalam mata uang. Pada akun $50,000 dengan batas harian 4%, itu berarti $2,000.
- Tentukan berapa kerugian beruntun yang biasa terjadi pada hari buruk Anda. Jika Anda mengambil tiga transaksi dan bisa kalah ketiganya, berarti tiga.
- Bagi, lalu belah dua. $2,000 untuk tiga transaksi rugi adalah $667; membaginya dua menghasilkan sekitar $330 risiko per transaksi, dan separuh itulah yang menyisakan Anda satu hari lagi alih-alih pelanggaran ketika transaksi keempat juga rugi.
- Ubah angka risiko itu menjadi ukuran posisi menggunakan jarak stop Anda yang sebenarnya, per instrumen. Inilah angka yang Anda tradingkan — bukan ukuran lot yang Anda ingat dari akun lain.
Lalu periksa terhadap drawdown
Batas harian mengatur satu sesi; drawdown maksimum mengatur akun. Jalankan ukuran yang sama melalui rentetan kerugian — enam, delapan, sepuluh transaksi — dan lihat apakah akun bertahan. Jika sepuluh kerugian pada ukuran yang Anda hitung melanggar batas bawah keseluruhan, ukurannya salah, apa pun hasil hitungan hariannya.
Sepuluh kerugian beruntun bukanlah asumsi pesimistis. Pada strategi dengan tingkat kemenangan 45%, itu kejadian biasa dalam beberapa ratus transaksi, dan evaluasi dengan mudah mencapai beberapa ratus transaksi.
Sepuluh kerugian berturut-turut bukanlah skenario terburuk. Dengan tingkat kemenangan 45%, itu hal biasa, dan ukuran posisi Anda harus mampu bertahan menghadapinya.
Mengapa ukuran berdasarkan keyakinan gagal di sini
Memperbesar ukuran pada setup berkeyakinan tinggi dapat dibenarkan secara prinsip tetapi berbahaya dalam konteks ini, karena alasan yang sama sekali tidak terkait dengan apakah keyakinan Anda akurat.
Keyakinan berkorelasi dengan hasil terakhir. Anda merasa paling yakin setelah serangkaian kemenangan dan paling ragu setelah kerugian — artinya ukuran yang berubah-ubah secara sistematis menempatkan posisi terbesar Anda tepat sebelum rentetan kerugian dimulai, dan posisi terkecil tepat sebelum pemulihan. Penentuan ukuran itu memperbesar ayunan ke arah yang justru salah.
Ukuran yang tetap mengorbankan sedikit edge teoretis dan membeli hal yang benar-benar dibutuhkan evaluasi, yaitu bertahan hingga akhir sampel.
Leverage adalah batas atas, bukan target
Paket mempublikasikan leverage maksimum, dan itu rutin disalahartikan sebagai rekomendasi. Itu adalah batas dari apa yang diizinkan platform, ditetapkan agar tidak membatasi posisi yang wajar. Jika hitungan ukuran posisi Anda pernah mendekatinya, ada yang salah dalam hitungan sebelumnya.