Drawdown maksimum adalah batas bawah yang tidak boleh dilewati akun Anda. Apakah batas itu tetap di titik awal atau mengikuti Anda ke atas adalah perbedaan antara statis dan trailing, dan hal itu mengubah akun yang Anda tradingkan lebih dari aturan lain mana pun yang dipublikasikan.
Statis
Drawdown statis diukur dari saldo awal Anda dan tetap di sana. Pada akun $100,000 dengan drawdown statis 8%, batas bawahnya $92,000 pada hari pertama dan tetap $92,000 di bulan keempat.
Konsekuensinya, keuntungan benar-benar tersimpan. Bawa akun ke $110,000 dan Anda kini memiliki ruang $18,000 di bawah Anda, bukan $8,000. Setiap dolar yang diperoleh adalah satu dolar bantalan tambahan, secara permanen.
Trailing
Drawdown trailing mengikuti ekuitas Anda ke atas. 8% yang sama, secara trailing, dimulai di $92,000 — tetapi bawa akun ke $110,000 dan batas bawahnya ikut naik, menjadi $101,200. Ruang Anda selalu berjarak sama di bawah titik tertinggi Anda.
Inilah aturan yang sering disalahpahami, dan kesalahpahamannya spesifik: orang melihat batas bawah naik dan menganggapnya sebagai keuntungan yang terkunci. Kenyataannya sebaliknya. Dengan drawdown trailing, Anda tidak pernah mengumpulkan bantalan. Anda selalu hanya berjarak satu periode buruk dari pelanggaran, sama seperti pada hari pertama, seberapa pun baiknya kinerja akun.
Dengan drawdown trailing, Anda tidak pernah menyimpan bantalan. Anda selalu hanya berjarak satu periode buruk dari pelanggaran, sama seperti pada hari pertama.
Detail yang sering menjebak
Drawdown trailing berbeda dalam hal apa yang diikutinya. Sebagian mengikuti saldo tertutup, hanya diperbarui saat transaksi dibukukan. Sebagian mengikuti ekuitas mengambang, artinya posisi terbuka yang bergerak menguntungkan Anda menaikkan batas bawah sebelum Anda merealisasikan apa pun — dan jika posisi itu kemudian mengembalikan pergerakannya, batas bawah tetap tinggi sementara ekuitas Anda turun.
Kombinasi itu telah mengakhiri banyak akun yang, menurut perhitungan trader sendiri, masih profit. Jika sebuah paket menyatakan drawdown trailing, cari tahu mana dari keduanya yang diikuti sebelum Anda membuka transaksi. Hal itu tercantum dalam aturan trading.
Cara trading dengan masing-masing
- Dengan drawdown statis, ambil risiko di awal. Keuntungan awal membeli ruang yang menjadi milik Anda selama umur akun, sehingga periode awal adalah saat varians paling murah untuk diambil.
- Dengan drawdown trailing, perlakukan setiap hari sebagai hari pertama, karena dari sisi drawdown memang demikian. Ukuran yang konsisten sepanjang waktu lebih baik daripada awal yang cepat diikuti penurunan besar.
- Dengan trailing pada ekuitas mengambang, berhati-hatilah saat membiarkan posisi untung melewati titik keluar yang Anda rencanakan. Titik tertinggi yang belum direalisasi menaikkan batas bawah, terlepas dari apakah Anda pernah merealisasikannya.
Secara teori, tidak ada jenis yang lebih menguntungkan. Drawdown trailing sering disertai persentase yang lebih lebar, dan angka yang lebih lebar itu bisa lebih bernilai daripada perilaku statis, tergantung cara Anda trading. Bandingkan pasangannya, bukan labelnya.