Drawdown maksimum mendapat perhatian karena angka itulah yang langsung mengakhiri akun. Batas kerugian harian lebih kecil, di-reset, dan justru itulah yang sering dilanggar — karena aturan yang Anda hadapi setiap hari memiliki lebih banyak peluang untuk menjebak Anda daripada aturan yang Anda hadapi sekali.
Apa yang diukurnya
Batas kerugian harian membatasi seberapa jauh akun Anda dapat turun dalam satu hari trading. Pertanyaan pentingnya adalah terhadap apa penurunan itu diukur, dan ada dua jawaban.
- Terhadap saldo tertutup: hanya transaksi yang dibukukan yang dihitung. Posisi terbuka yang minus 3% tidak terlihat oleh aturan ini sampai Anda menutupnya.
- Terhadap ekuitas mengambang: posisi terbuka dihitung terus-menerus. 3% yang sama langsung dihitung begitu terjadi, dan posisi yang turun lalu pulih dapat melanggar saat turun.
Yang kedua jauh lebih ketat dan lebih umum digunakan. Dengan cara ini, transaksi yang seharusnya menang tetap bisa mengakhiri evaluasi Anda, karena aturan mengukur titik terburuk, bukan hasil akhirnya. Periksa mana yang digunakan paket Anda sebelum menentukan ukuran posisi; informasinya ada dalam aturan trading.
Dengan batas berbasis ekuitas, transaksi yang seharusnya menang tetap bisa mengakhiri akun. Aturan ini mengukur momen terburuk, bukan hasil akhirnya.
Saat hari berganti
Reset terjadi pada waktu tetap dalam zona waktu yang ditetapkan perusahaan, bukan zona waktu Anda dan bukan pada tengah malam waktu setempat Anda. Kedengarannya sepele, padahal tidak.
Ada dua konsekuensinya. Posisi yang ditahan melewati pergantian hari kerugiannya dihitung terhadap hari lama hingga batas waktu dan terhadap hari baru setelahnya — sehingga transaksi terbuka yang sama dapat memakan sebagian dari dua jatah. Dan jika Anda trading pada sesi yang melintasi pergantian hari, separuh sesi Anda berjalan dengan jatah yang sudah terpakai sebagian.
Cara menggunakannya secara sengaja
Perlakukan batas harian sebagai anggaran, bukan batas. Batas adalah sesuatu yang Anda dekati; anggaran adalah sesuatu yang Anda alokasikan sebelum hari dimulai.
Aturan yang praktis adalah tidak menghabiskan lebih dari separuh jatah harian dalam satu hari trading, sehingga batas itu sendiri hanya dapat dicapai setelah serangkaian kesalahan, bukan satu. Menetapkan stop pribadi di separuh angka yang dipublikasikan tidak memerlukan biaya di hari yang baik dan menjadi pembeda antara hari yang buruk dan akun yang berakhir di hari-hari terburuk.
Pola yang perlu diwaspadai
Hampir setiap pelanggaran harian memiliki bentuk yang sama. Kerugian di awal, lalu posisi yang lebih besar diambil untuk memulihkannya dalam sesi yang sama, lalu batasnya tercapai. Kerugian pertama itu wajar dan dapat diatasi. Respons terhadapnyalah yang menyebabkan pelanggaran.
Penangkalnya ditentukan sebelumnya atau tidak sama sekali: jumlah transaksi rugi tertentu yang setelahnya hari itu selesai, apa pun yang terjadi pada grafik. Dua adalah pilihan yang umum. Angka pastinya jauh kurang penting dibandingkan sudah memilih satu angka sebelum hari dimulai.