Και οι δύο κατηγορίες σάς επιτρέπουν να πάρετε κατευθυντική θέση με μόχλευση, και εκεί σταματά η ομοιότητα. Αν επιλέγετε μεταξύ τους με βάση την τιμή του προγράμματος, επιλέγετε μεταξύ δύο διαφορετικών δεξιοτήτων με βάση έναν αριθμό που δεν περιγράφει καμία από τις δύο.
Τι διαπραγματεύεστε
Ένα CFD είναι ένα συμβόλαιο με έναν broker που εκκαθαρίζει τη διαφορά μεταξύ εισόδου και εξόδου σας. Δεν υπάρχει χρηματιστήριο πίσω του ούτε τυποποιημένο συμβόλαιο — το μέσο ορίζεται από τον αντισυμβαλλόμενο, γι' αυτό το ίδιο σύμβολο μπορεί να συμπεριφέρεται ελαφρώς διαφορετικά μεταξύ brokers.
Ένα συμβόλαιο futures είναι μια τυποποιημένη συμφωνία εισηγμένη σε χρηματιστήριο. Όλοι όσοι το διαπραγματεύονται διαπραγματεύονται το ίδιο ακριβώς μέσο, οι τιμές διαμορφώνονται σε ένα κεντρικό βιβλίο εντολών και ο όγκος που βλέπετε είναι της αγοράς, όχι ενός broker.
Τι αλλάζει αυτό στην πράξη
- Διαβάθμιση θέσεων. Τα CFDs έχουν συνεχές μέγεθος, οπότε μια θέση μπορεί να προσαρμοστεί με ακρίβεια σε ένα ποσό κινδύνου. Τα futures κινούνται σε ολόκληρα συμβόλαια και σε μικρότερο λογαριασμό ένα συμβόλαιο μπορεί να είναι μεγάλο βήμα — γι' αυτό το μέγεθος του λογαριασμού και η επιλογή μέσου συνδέονται στενά.
- Δομή συνεδριάσεων. Τα futures έχουν καθορισμένες συνεδριάσεις, ημερήσια εκκαθάριση και λήξη συμβολαίου που έρχεται βάσει χρονοδιαγράμματος. Τα CFDs μετακυλίονται συνεχώς και σας κρύβουν τα περισσότερα από αυτά.
- Τι σημαίνουν τα δεδομένα. Ο όγκος των futures είναι πραγματικός χρηματιστηριακός όγκος, κάτι που κάνει ουσιαστική την ανάλυση order flow και volume profile. Ο όγκος των CFD είναι η ροή ενός broker και δεν μπορεί να ερμηνευτεί με τον ίδιο τρόπο.
- Μορφή κόστους. Τα futures έχουν προμήθεια ανά συμβόλαιο και χρηματιστηριακά τέλη· τα CFDs βασίζονται συνήθως στο spread. Κανένα δεν είναι γενικά φθηνότερο και το κόστος και των δύο είναι γνωστό εκ των προτέρων.
Ο όγκος των futures είναι της αγοράς. Ο όγκος των CFD είναι ενός broker. Κάθε τεχνική που βασίζεται στον όγκο κληρονομεί πλήρως αυτή τη διαφορά.
Και οι κανόνες διαφέρουν
Αυτό είναι το σημείο που παγιδεύει όσους μετακινούνται μεταξύ των κατηγοριών. Η καθεμία έχει τον δικό της πίνακα προγραμμάτων, τον δικό της χειρισμό του drawdown, τη δική της μόχλευση και τα δικά της όρια θέσεων, και ένας κανόνας που μάθατε στη μία δεν μεταφέρεται στην άλλη.
Ποια να επιλέξετε
Αν διαπραγματεύεστε FX ή δείκτες, θέλετε λεπτό έλεγχο του μεγέθους θέσης και εργάζεστε με μικρότερο λογαριασμό, η κατηγορία CFD είναι η φυσική επιλογή — λειτουργεί στο MetaTrader 5 σε web, desktop και κινητό.
Αν διαπραγματεύεστε μικρό αριθμό συμβολαίων σε δείκτες ή εμπορεύματα, σας ενδιαφέρει πού έγιναν συναλλαγές σε όγκο και όχι μόνο πού πήγε η τιμή, και θέλετε τα εργαλεία order flow που τα συνοδεύουν, τότε τα futures είναι η κατηγορία σας — λειτουργούν στο Volumetrica, μέσω σύνδεσης δεδομένων αγοράς dxFeed.
Αν δεν έχετε αποφασίσει, το επιχείρημα της διαβάθμισης συνήθως κρίνει το ζήτημα. Μια στρατηγική της οποίας ο έλεγχος κινδύνου εξαρτάται από ακριβές μέγεθος θέσης είναι δύσκολο να εφαρμοστεί σε ολόκληρα συμβόλαια, και το να το ανακαλύψετε σε χρηματοδοτούμενο λογαριασμό είναι ακριβός τρόπος να το μάθετε.