Nástroje order flow ukazují vnitřní mechaniku trhu: čekající příkazy na každé ceně, objem, který se na každé úrovni skutečně zobchodoval, a sled transakcí tak, jak se zapisují. V řadě futures jsou tato data skutečnými burzovními daty, a proto má smysl je vůbec číst.
Je to také oblast, kde si tradeři nejspolehlivěji namluví, že něco vidí, takže stojí za to být přesní v tom, co každý nástroj může a nemůže podložit.
Hloubka trhu
Žebříček čekajících nabídek a poptávek kolem aktuální ceny. Ukazuje, kam účastníci aktuálně umístili příkazy — a je z těch tří nejméně spolehlivý, protože čekající příkazy lze zdarma zrušit a velké množství z nich je zrušeno dřív, než se zobchodují.
Velká viditelná nabídka není zeď. Je to záměr, jehož stažení nic nestojí, a často k němu dochází. Hloubku čtěte jako obraz aktuálního okamžiku, nikdy jako předpověď.
Profil objemu
Objem rozložený podle ceny, nikoli podle času. Je to trvanlivější z nástrojů, protože zaznamenává transakce, které skutečně proběhly a nelze je vzít zpět.
Jeho užitečný výstup je strukturální: ceny, na kterých se hodně obchodovalo, mají tendenci cenu přitahovat zpět, a ceny, na kterých se obchodovalo velmi málo, bývají rychle překonány. To je popis toho, kde se trh již shodl na hodnotě, a je to rozumný základ pro umístění úrovně. Není to signál a neříká vám směr.
Hloubka je záměr a lze ji zrušit. Objem je transakce a zrušit ho nelze. Podle toho jim přikládejte váhu.
Páska
Jednotlivé obchody tak, jak se zapisují, s velikostí a stranou. Při vysoké rychlosti je skutečně nečitelná a poctivé využití je hrubé: zda obchody přicházejí ve spěchu, nebo ne, a zda se velikost po delší dobu bere na nabídce, nebo prodává do poptávky.
Cokoli podrobnějšího — čtení konkrétního zápisu jako konkrétního účastníka dělajícího konkrétní věc — je hledání vzorců v šumu. Velké příkazy se běžně dělí na malé právě proto, aby je takto nebylo možné přečíst.
Jak ho používat v rámci pravidel financovaného účtu
- Používejte ho k umístění, ne k rozhodnutí. Order flow je dobrý ke zlepšení vstupu a stopu u obchodu, který vaše strategie již zdůvodnila, a špatný ke zdůvodnění obchodu.
- Nedovolte, aby zkrátil vaše stopy pod úroveň, kterou vyžaduje šum daného nástroje. Úroveň, která vypadá přesně na footprint grafu, je stále uvnitř stejného rozsahu náhodného pohybu.
- Pamatujte na jemnost velikosti. Futures se obchodují v celých kontraktech, takže těsnější vstup neopravňuje k větší pozici, pokud matematika vůči vašemu dennímu limitu stále nevychází.
- Sledujte ho v době, kdy nemáte pozici. Nejvíc se z něj naučíte v podmínkách, ve kterých jste se rozhodli neobchodovat, a studovat ho tam nic nestojí.
Řada futures běží na Volumetrica, která standardně nabízí volume profile a nástroje order flow, s tržními daty přicházejícími přes připojení dxFeed. Data jsou stejná, jaká zveřejňuje burza; liší se to, co si z nich vezmete.