Obě řady vám umožňují zaujmout směrovou pozici s pákou, a tím podobnost končí. Vybírat mezi nimi podle ceny plánu znamená vybírat mezi dvěma různými dovednostmi na základě čísla, které nepopisuje ani jednu z nich.
Čím obchodujete
CFD je smlouva s brokerem, která vypořádává rozdíl mezi vaším vstupem a výstupem. Nestojí za ní žádná burza a žádný standardizovaný kontrakt — nástroj definuje protistrana, a proto se stejný symbol může u různých brokerů chovat mírně odlišně.
Futures kontrakt je standardizovaná dohoda kótovaná na burze. Každý, kdo s ním obchoduje, obchoduje s totožným nástrojem, ceny vznikají v centrální knize příkazů a objem, který vidíte, patří trhu, ne jednomu brokerovi.
Co to mění v praxi
- Jemnost velikosti pozice. CFD se dimenzují plynule, takže pozici lze přesně nastavit na hodnotu rizika. Futures se obchodují v celých kontraktech a na menším účtu může být jeden kontrakt velkým krokem — proto spolu velikost účtu a volba nástroje úzce souvisejí.
- Struktura seancí. Futures mají pevně dané seance, denní vypořádání a expiraci kontraktu, která přichází podle harmonogramu. CFD se převalují plynule a většinu z toho před vámi skrývají.
- Co znamenají data. Objem futures je skutečný burzovní objem, a proto má práce s order flow a volume profile smysl. Objem CFD je tok jednoho brokera a nelze jej vykládat stejně.
- Struktura nákladů. Futures nesou provizi za kontrakt a burzovní poplatky; CFD jsou obvykle založeny na spreadu. Ani jedno není obecně levnější a obojí lze znát předem.
Objem futures patří trhu. Objem CFD patří jednomu brokerovi. Každá technika postavená na objemu tento rozdíl přebírá v plném rozsahu.
Liší se i pravidla
Tady narážejí ti, kdo přecházejí mezi řadami. Každá má vlastní tabulku plánů, vlastní pojetí drawdownu, vlastní páku a vlastní limity pozic a pravidlo, které jste se naučili u jedné, u druhé neplatí.
Kterou zvolit
Pokud obchodujete FX nebo indexy, chcete jemnou kontrolu nad velikostí pozice a pracujete s menším účtem, přirozenou volbou je řada CFD — běží na MetaTrader 5 na webu, desktopu i mobilu.
Pokud obchodujete malý počet indexových nebo komoditních kontraktů, zajímá vás, kde se zobchodoval objem, nejen kam šla cena, a chcete nástroje order flow, které k tomu patří, vaší řadou jsou futures — běží na Volumetrica s připojením k tržním datům dxFeed.
Pokud váháte, obvykle rozhodne argument jemnosti velikosti pozice. Strategii, jejíž řízení rizika závisí na přesném dimenzování, lze v celých kontraktech provozovat jen těžko, a zjistit to až na financovaném účtu je drahý způsob, jak se to naučit.