Một quỹ giao dịch độc quyền giao dịch bằng vốn của chính mình. Đó là toàn bộ định nghĩa, và mọi thứ khác đều bắt nguồn từ đó. Bộ phận giao dịch của một ngân hàng là độc quyền khi giao dịch bằng tiền của ngân hàng thay vì của khách hàng. Một quỹ prop trực tuyến hiện đại là cùng ý tưởng đó ở quy mô bán lẻ: công ty chịu vốn và rủi ro, và tuyển người điều hành số vốn đó để đổi lấy một phần lợi nhuận họ tạo ra.
Phần khiến mọi người bối rối là phí tham gia, nên cần nói chính xác nó trả cho điều gì. Bạn không mua một tài khoản. Bạn mua một bài đánh giá — một bài kiểm tra có cấu trúc, ràng buộc bởi quy tắc, xem bạn có thể tạo ra lợi nhuận mà không vượt giới hạn lỗ hay không. Vượt qua nó mới đem lại cho bạn tài khoản.
Vì sao một công ty lại làm vậy
Nguồn lực khan hiếm nhất của một bộ phận giao dịch không phải là tiền. Vốn tương đối dễ huy động; người có thể tạo ra lợi nhuận ổn định từ vốn thì không. Các bộ phận giao dịch truyền thống giải quyết điều đó bằng quy trình tuyển dụng — phỏng vấn, thư giới thiệu, một vị trí sơ cấp, hai năm quan sát. Quy trình đó chậm, hẹp về địa lý và tốn kém cho mỗi ứng viên.
Bài đánh giá là một bộ lọc khác cho cùng vấn đề. Nó mở cho bất kỳ ai, gần như không tốn chi phí vận hành cho công ty, và đo lường điều duy nhất quan trọng: người đó thực sự làm gì với một tài khoản hoạt động như thật dưới một ràng buộc hoạt động như thật. Một bản CV không thể làm giả đường cong drawdown.
Vốn thì dễ huy động. Người có thể tạo ra lợi nhuận ổn định từ vốn thì không. Bài đánh giá là bộ lọc cho nửa khan hiếm đó.
Tiền đến từ đâu
Từ hai nơi, và một công ty trung thực sẽ nói rõ điều đó. Thứ nhất là phí đánh giá — hầu hết những người tham gia bài đánh giá đều không vượt qua, và khoản phí đó là doanh thu. Thứ hai là phần của công ty trong lợi nhuận mà các nhà giao dịch được cấp vốn tạo ra.
Tỷ lệ giữa hai nguồn đó là điều hữu ích nhất cần biết về bất kỳ quỹ prop nào, vì nó cho bạn biết doanh nghiệp được tối ưu hóa cho điều gì. Một công ty sống hoàn toàn nhờ các bài đánh giá thất bại có động cơ ngầm để viết ra những quy tắc khó vượt qua một cách vô tình. Một công ty kiếm tiền từ nhà giao dịch được cấp vốn có động cơ ngược lại: họ muốn mọi người vượt qua, và sau đó tiếp tục giao dịch.
Đó là lý do các điều khoản đã công bố quan trọng hơn quảng cáo. Hãy xem drawdown là tĩnh hay trượt, lỗ hàng ngày được đặt lại theo số dư hay vốn, số ngày giao dịch có bị giới hạn không, và tỷ lệ chia là bao nhiêu — của chúng tôi được đặt theo gói, từ 80% đến 95%. Bốn con số đó mô tả thỏa thuận. Mọi thứ khác chỉ là cách trình bày.
Tài khoản mô phỏng, rút lợi nhuận thật
Tài khoản ở các quỹ prop bán lẻ hầu như luôn là mô phỏng, và đó không phải là mánh khóe — đó là cơ chế. Lệnh của bạn chạy trên môi trường demo được cung cấp giá thực. Không có vốn nào của bạn chịu rủi ro thị trường, và không có vốn nào của bạn có thể bị mất, vì không đồng nào được đưa vào sử dụng.
Thứ có thật là khoản rút lợi nhuận. Công ty coi kết quả mô phỏng của bạn là thước đo, và trả một phần kết quả tương ứng. Nếu một công ty mơ hồ về sự phân biệt này, thì chính sự mơ hồ đó mới đáng lo, không phải việc mô phỏng.
Cần kiểm tra gì trước khi mua bất cứ thứ gì
- Loại drawdown. Tĩnh và trượt hoạt động hoàn toàn khác nhau khi bạn đã có lãi, và sự khác biệt đó quyết định nhiều bài đánh giá hơn bất kỳ quy tắc đơn lẻ nào khác.
- Giới hạn lỗ hàng ngày, nó được đo so với cái gì — số dư đã đóng hay vốn thả nổi — và khi nào nó được đặt lại.
- Có giới hạn thời gian hay không. Hạn chót biến bài tập quản lý rủi ro thành một cuộc đua, và cuộc đua là nơi mọi người vào lệnh quá lớn.
- Điều khoản rút lợi nhuận: tỷ lệ chia, chu kỳ, số ngày giao dịch tối thiểu, và phí có được hoàn lại không.
- Danh sách bị hạn chế. Hãy kiểm tra quốc gia của bạn không có trong danh sách trước khi thanh toán.
Mỗi điều trên đều được công bố trên từng gói ở đây, và toàn văn nằm trong quy tắc giao dịch. Quy mô từ $2.5K–$200K trên cả hai dòng sản phẩm, và mỗi dòng có điều khoản riêng — tài khoản hợp đồng tương lai không phải là tài khoản CFD mang thương hiệu khác.