زیادہ تر لوگ پوزیشنز کا سائز احساس سے طے کرتے ہیں، یقین کے مطابق ایڈجسٹ کر کے۔ ذاتی اکاؤنٹ پر یہ صرف مہنگا ہے۔ فنڈڈ اکاؤنٹ پر یہ مہلک ہے، کیونکہ اکاؤنٹ کی ایک سخت نچلی حد ہے اور جو حکمت عملی اوسطاً کامیاب رہے وہ بھی نقصانات کے سلسلے میں اس حد تک پہنچ سکتی ہے۔
حل یہ ہے کہ پہلی ٹریڈ سے پہلے اصولوں سے ایک بار سائز نکالیں، اور پھر سیشن کے دوران اس پر دوبارہ غور نہ کریں۔
حساب
اپنی دو حدوں میں سے چھوٹی سے شروع کریں — یومیہ نقصان — اور پیچھے کی طرف حساب لگائیں۔
- یومیہ نقصان کی حد کرنسی میں لیں۔ 4% یومیہ حد والے $50,000 اکاؤنٹ پر یہ $2,000 ہے۔
- فیصلہ کریں کہ آپ کے لیے ایک عام برے دن میں لگاتار کتنے نقصانات ہوتے ہیں۔ اگر آپ تین ٹریڈز لیتے ہیں اور تینوں ہار سکتے ہیں تو یہ تین ہے۔
- تقسیم کریں، پھر آدھا کریں۔ تین ہارنے والی ٹریڈز پر $2,000 کا مطلب $667 ہے؛ اسے آدھا کرنے سے فی ٹریڈ تقریباً $330 رسک بنتا ہے، اور یہی آدھا حصہ ہے جو چوتھی ٹریڈ کے بھی ہارنے پر آپ کو خلاف ورزی کے بجائے ایک اور دن دیتا ہے۔
- اس رسک کے عدد کو ہر انسٹرومنٹ کے لیے اپنے اصل اسٹاپ فاصلے کی مدد سے پوزیشن سائز میں بدلیں۔ یہی وہ عدد ہے جس پر آپ ٹریڈ کرتے ہیں — کسی دوسرے اکاؤنٹ سے یاد رکھا گیا لاٹ سائز نہیں۔
پھر اسے ڈرا ڈاؤن کے مقابلے میں چیک کریں
یومیہ حد ایک سیشن پر لاگو ہوتی ہے؛ زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن پورے اکاؤنٹ پر۔ اسی سائز کو نقصانات کے ایک سلسلے — چھ، آٹھ، دس ٹریڈز — سے گزاریں اور دیکھیں کہ اکاؤنٹ بچتا ہے یا نہیں۔ اگر آپ کے حساب شدہ سائز پر دس نقصانات مجموعی حد کی خلاف ورزی کرتے ہیں تو سائز غلط ہے، چاہے یومیہ حساب کچھ بھی کہے۔
لگاتار دس نقصانات کوئی مایوس کن مفروضہ نہیں۔ 45% وقت جیتنے والی حکمت عملی پر چند سو ٹریڈز میں یہ ایک عام واقعہ ہے، اور ایک جائزہ آسانی سے چند سو ٹریڈز کا ہوتا ہے۔
لگاتار دس نقصانات بدترین صورت نہیں۔ 45% جیت کی شرح پر یہ ایک عام دن ہے، اور آپ کے سائز کو اسے برداشت کرنا ہوگا۔
یہاں یقین کی بنیاد پر سائزنگ کیوں ناکام ہوتی ہے
زیادہ یقین والے سیٹ اپس پر سائز بڑھانا اصولی طور پر قابل دفاع ہے اور اس تناظر میں تباہ کن، ایسی وجہ سے جس کا آپ کے یقین کے درست ہونے سے کوئی تعلق نہیں۔
یقین حالیہ نتائج کے ساتھ جڑا ہوتا ہے۔ جیت کے سلسلے کے بعد آپ سب سے زیادہ پُریقین اور نقصانات کے بعد سب سے زیادہ ہچکچاہٹ محسوس کرتے ہیں — جس کا مطلب ہے کہ متغیر سائزنگ منظم طور پر آپ کی سب سے بڑی پوزیشن نقصانات کا سلسلہ شروع ہونے سے ٹھیک پہلے اور سب سے چھوٹی بحالی سے ٹھیک پہلے رکھتی ہے۔ سائزنگ اتار چڑھاؤ کو بالکل غلط سمت میں بڑھا دیتی ہے۔
یکساں سائزنگ کچھ نظریاتی برتری چھوڑ دیتی ہے اور وہ چیز خریدتی ہے جو جائزے کو واقعی درکار ہے، یعنی نمونے کے آخر تک بچے رہنا۔
لیوریج ایک بالائی حد ہے، ہدف نہیں
پلانز زیادہ سے زیادہ لیوریج شائع کرتے ہیں، اور اسے اکثر سفارش سمجھ لیا جاتا ہے۔ یہ اس کی حد ہے جو پلیٹ فارم آپ کو کرنے دے گا، اور اسے اس طرح مقرر کیا گیا ہے کہ کسی بھی معقول پوزیشن پر لاگو نہ ہو۔ اگر آپ کا سائزنگ کا حساب کبھی آپ کو اس کے قریب لے آئے تو حساب میں کہیں پہلے غلطی ہو چکی ہے۔