Більшість людей визначає розмір позицій на відчуття, коригуючи за впевненістю. На особистому рахунку це просто дорого. На фінансованому — фатально, бо рахунок має жорстке дно, і стратегія, що в середньому виживає, все одно може дійти до дна на серії збитків.
Рішення — вивести розмір із правил один раз, перед першою угодою, і не переглядати його під час сесії.
Арифметика
Почніть із меншого з двох лімітів — денного збитку — і рахуйте у зворотному напрямку.
- Візьміть денний ліміт збитку у валюті. На рахунку $50,000 із денним лімітом 4% це $2,000.
- Визначте, скільки збитків поспіль містить для вас звичайний поганий день. Якщо ви відкриваєте три угоди і можете програти всі три, це три.
- Поділіть, потім зменште вдвічі. $2,000 на три збиткові угоди — це $667; половина дає приблизно $330 ризику на угоду, і саме ця половина залишає вам поганий день, а не порушення правил, коли четверта угода теж збиткова.
- Переведіть цей ризик у розмір позиції, використовуючи фактичну відстань до стопу для кожного інструменту. Це число, яким ви торгуєте, — а не розмір лота, який ви пам’ятаєте з іншого рахунку.
Потім перевірте це відносно просадки
Денний ліміт керує сесією; максимальна просадка — рахунком. Проженіть той самий розмір через серію збитків — шість, вісім, десять угод — і подивіться, чи виживе рахунок. Якщо десять збитків за вашим розрахованим розміром порушують загальне дно, розмір неправильний, хоч би що казала денна арифметика.
Десять збитків поспіль — не песимістичне припущення. Для стратегії, що виграє в 45% випадків, це звичайне явище на кількасот угод, а оцінювання легко може складатися з кількох сотень угод.
Десять збитків поспіль — не найгірший сценарій. При 45% виграшних угод це звичайний вівторок, і ваш розмір має це витримати.
Чому розмір за впевненістю тут не працює
Збільшення розміру на сетапах із високою впевненістю виправдане в принципі й катастрофічне в цьому контексті — з причини, що не має нічого спільного з тим, чи правильна ваша впевненість.
Упевненість корелює з нещодавніми результатами. Ви найбільш упевнені після серії виграшів і найбільш обережні після збитків — а отже, змінний розмір систематично ставить вашу найбільшу позицію безпосередньо перед початком серії збитків, а найменшу — безпосередньо перед відновленням. Розмір посилює коливання саме в неправильному напрямку.
Фіксований розмір жертвує частиною теоретичної переваги й купує те, чого насправді вимагає оцінювання, — виживання до кінця вибірки.
Кредитне плече — це стеля, а не ціль
Плани публікують максимальне кредитне плече, і його регулярно сприймають як рекомендацію. Це межа того, що дозволить платформа, встановлена так, щоб не обмежувати жодну розумну позицію. Якщо ваші розрахунки розміру коли-небудь наближають вас до неї, десь раніше в розрахунках сталася помилка.