Обидві лінійки дають змогу відкрити спрямовану позицію з кредитним плечем, і на цьому схожість закінчується. Вибирати між ними за ціною плану означає вибирати між двома різними навичками на підставі числа, яке не описує жодну з них.
Чим ви торгуєте
CFD — це контракт із брокером, за яким розраховується різниця між ціною входу та виходу. За ним немає біржі і немає стандартного контракту — інструмент визначає контрагент, тому той самий символ може поводитися дещо по-різному в різних брокерів.
Ф’ючерсний контракт — це стандартизована угода, що торгується на біржі. Усі, хто ним торгує, торгують ідентичним інструментом, ціни формуються в центральній книзі ордерів, а обсяг, який ви бачите, — це обсяг ринку, а не одного брокера.
Що це змінює на практиці
- Гранулярність позиції. Розмір CFD змінюється безперервно, тож позицію можна точно налаштувати під певний ризик. Ф’ючерси рухаються цілими контрактами, і на меншому рахунку один контракт може бути великим кроком — тому розмір рахунку та вибір інструменту тісно пов’язані.
- Структура сесій. Ф’ючерси мають визначені сесії, щоденний розрахунок і дату експірації контракту за графіком. CFD переносяться безперервно і приховують від вас більшість цього.
- Що означають дані. Обсяг ф’ючерсів — це справжній біржовий обсяг, і саме це робить аналіз потоку ордерів і профілю обсягу змістовним. Обсяг CFD — це потік одного брокера, і його не можна тлумачити так само.
- Структура витрат. Для ф’ючерсів стягується комісія за контракт і біржові збори; CFD зазвичай базуються на спреді. Жоден варіант не є дешевшим загалом, і обидва можна знати заздалегідь.
Обсяг ф’ючерсів — це обсяг ринку. Обсяг CFD — обсяг одного брокера. Будь-яка техніка на основі обсягу повністю успадковує цю різницю.
Правила теж відрізняються
Саме на цьому спотикаються ті, хто переходить між лінійками. Кожна має власну таблицю планів, власний підхід до просадки, власне кредитне плече та власні ліміти позицій, і правило, вивчене на одній, не переноситься на іншу.
Що вибрати
Якщо ви торгуєте форексом або індексами, хочете точно контролювати розмір позиції і працюєте з меншим рахунком, вам природно підходить лінійка CFD — вона працює на MetaTrader 5 у вебі, на комп’ютері та мобільних пристроях.
Якщо ви торгуєте невеликою кількістю контрактів на індекси чи сировину, вам важливо, де проходив обсяг, а не лише куди пішла ціна, і вам потрібні відповідні інструменти аналізу потоку ордерів, — ваша лінійка ф’ючерси. Вона працює на Volumetrica з підключенням до ринкових даних dxFeed.
Якщо ви не визначилися, зазвичай усе вирішує аргумент гранулярності. Стратегію, контроль ризику якої залежить від точного розміру позиції, важко вести цілими контрактами, і з’ясовувати це на фінансованому рахунку — дорогий спосіб навчання.