Kebanyakan orang menentukan saiz posisi berdasarkan perasaan, dilaraskan mengikut keyakinan. Pada akaun peribadi itu sekadar mahal. Pada akaun dibiayai ia membawa maut, kerana akaun mempunyai lantai yang tegas dan strategi yang bertahan secara purata masih boleh menemui lantai itu dalam rentetan kerugian.
Penyelesaiannya ialah menerbitkan saiz daripada peraturan sekali sahaja, sebelum dagangan pertama, dan kemudian tidak menyemaknya semula semasa sesi.
Pengiraannya
Mulakan daripada had yang lebih kecil antara dua had anda — kerugian harian — dan kira ke belakang.
- Ambil had kerugian harian dalam mata wang. Pada akaun $50,000 dengan had harian 4%, itu ialah $2,000.
- Tentukan berapa banyak kerugian berturut-turut yang terkandung dalam hari buruk biasa bagi anda. Jika anda mengambil tiga dagangan dan boleh rugi ketiga-tiganya, itu tiga.
- Bahagikan, kemudian separuhkan. $2,000 merentasi tiga dagangan rugi ialah $667; menyeparuhkannya memberikan kira-kira $330 risiko setiap dagangan, dan separuh itulah yang meninggalkan anda dengan satu hari buruk dan bukannya pelanggaran apabila dagangan keempat juga rugi.
- Tukar angka risiko itu kepada saiz posisi menggunakan jarak stop sebenar anda, bagi setiap instrumen. Inilah angka yang anda dagangkan — bukan saiz lot yang anda ingat daripada akaun lain.
Kemudian semak berbanding drawdown
Had harian mengawal sesi; drawdown maksimum mengawal akaun. Jalankan saiz yang sama melalui rentetan kerugian — enam, lapan, sepuluh dagangan — dan lihat sama ada akaun bertahan. Jika sepuluh kerugian pada saiz yang dikira melanggar lantai keseluruhan, saiz itu salah tidak kira apa yang dikatakan oleh pengiraan harian.
Sepuluh kerugian berturut-turut bukan andaian yang pesimis. Pada strategi yang menang 45% daripada masa, ia kejadian biasa dalam beberapa ratus dagangan, dan penilaian boleh dengan mudah mencecah beberapa ratus dagangan.
Sepuluh kerugian berturut-turut bukan senario terburuk. Pada kadar menang 45% ia perkara biasa, dan saiz anda mesti mampu menempuhinya.
Mengapa saiz berdasarkan keyakinan gagal di sini
Menaikkan saiz pada persediaan berkeyakinan tinggi boleh dipertahankan secara prinsip tetapi membawa bencana dalam konteks ini, atas sebab yang tiada kaitan dengan sama ada keyakinan anda tepat.
Keyakinan berkait dengan keputusan terkini. Anda berasa paling yakin selepas rentetan kemenangan dan paling ragu-ragu selepas kerugian — ini bermakna saiz berubah-ubah secara sistematik meletakkan posisi terbesar anda sejurus sebelum rentetan kerugian bermula, dan yang terkecil sejurus sebelum pemulihan. Penentuan saiz itu membesarkan ayunan ke arah yang salah.
Saiz tetap mengorbankan sedikit kelebihan teori dan membeli perkara yang benar-benar diperlukan oleh penilaian, iaitu bertahan sehingga akhir sampel.
Leveraj ialah siling, bukan sasaran
Pelan menerbitkan leveraj maksimum, dan ia sering disalah anggap sebagai cadangan. Ia had apa yang dibenarkan oleh platform, ditetapkan supaya ia tidak mengikat mana-mana posisi yang munasabah. Jika pengiraan saiz anda pernah membawa anda hampir kepadanya, pengiraan itu telah silap di suatu tempat sebelumnya.