オーダーフローのツールは市場の内部構造を見せてくれます。各価格に置かれた注文、各水準で実際に取引された出来高、そして約定の順序です。先物ラインでは、そのデータは本物の取引所データであり、だからこそ読む価値があります。
同時に、トレーダーが最も確実に「見えないものが見える」と思い込んでしまう分野でもあるため、各ツールが何を裏付けられて何を裏付けられないのかを正確に把握しておく価値があります。
板情報
現在価格の周辺に置かれた買い注文と売り注文の一覧です。参加者が現在どこに注文を置いているかを示しますが、3つの中で最も信頼性が低いものです。置かれた注文は自由にキャンセルでき、その多くが約定前にキャンセルされるからです。
目に見える大きな売り注文は壁ではありません。取り下げるのにコストのかからない意図であり、実際によく取り下げられます。板情報は現時点の姿として読み、決して予測として読まないでください。
出来高プロファイル
時間ではなく価格ごとに分布させた出来高です。実際に行われ、取り消すことのできない取引を記録するため、ツールの中ではより信頼性の高いものです。
有用なのは構造的な情報です。大量に取引された価格は価格を引き戻す傾向があり、ほとんど取引されなかった価格はすばやく通過される傾向があります。これは市場がすでに価値について合意した場所を示すものであり、水準を設定する合理的な根拠になります。シグナルではなく、方向も示しません。
板情報は意図であり、キャンセルできます。出来高は取引であり、キャンセルできません。それに応じて重みを付けてください。
歩み値
約定ごとの取引を、サイズと売買の方向とともに表示します。速い相場では実際には読み取れず、正しい使い方は大まかなものです。取引が急いで入ってきているかどうか、一定期間にわたってサイズが売り気配で買われているか、買い気配で売られているか、といった程度です。
それより細かい読み方、つまり特定の約定を特定の参加者の特定の行動と読むことは、ノイズへのパターン当てはめです。大口注文は、まさにこのように読まれないよう、日常的に小口に分割されています。
ファンデッド口座のルールの中での活用
- 判断ではなく配置に使ってください。オーダーフローは、戦略がすでに正当化した取引のエントリーとストップを改善するのには向いていますが、取引を正当化するのには向いていません。
- ストップを、その商品のノイズが必要とする幅より狭めないでください。フットプリントチャートで正確に見える水準も、同じランダムな値動きの範囲内にあります。
- 細かさを忘れないでください。先物は契約単位で動くため、エントリーを詰めても、1日の上限に対する計算が成り立たない限り、ポジションを大きくしてよいことにはなりません。
- ノーポジションのときに観察してください。取引しないと決めた相場環境で最も学びが多く、そこで学ぶのにコストはかかりません。
先物ラインはVolumetricaで提供され、ボリュームプロファイルとオーダーフローのツールが標準で備わっています。マーケットデータはdxFeed接続で配信されます。データは取引所が公表するものと同じであり、違いが出るのはそこから何を読み取るかです。