Το μέγιστο drawdown τραβά την προσοχή επειδή είναι ο αριθμός που τερματίζει τον λογαριασμό οριστικά. Το ημερήσιο όριο ζημίας είναι μικρότερο, μηδενίζεται, και είναι αυτό που πραγματικά παραβιάζεται — γιατί ένας κανόνας που συναντάτε κάθε μέρα έχει πολύ περισσότερες ευκαιρίες να σας πιάσει από έναν κανόνα που συναντάτε μία φορά.
Τι μετρά
Ένα ημερήσιο όριο ζημίας περιορίζει πόσο μπορεί να πέσει ο λογαριασμός σας μέσα σε μία ημέρα συναλλαγών. Το κρίσιμο ερώτημα είναι έναντι τίνος μετράει αυτή την πτώση, και υπάρχουν δύο απαντήσεις.
- Έναντι του κλειστού υπολοίπου: μετράνε μόνο οι κλειστές συναλλαγές. Μια ανοιχτή θέση με ζημία 3% είναι αόρατη για τον κανόνα μέχρι να την κλείσετε.
- Έναντι του κινητού equity: οι ανοιχτές θέσεις μετράνε συνεχώς. Το ίδιο 3% μετράει από τη στιγμή που υπάρχει, και μια θέση που βυθίζεται και ανακάμπτει μπορεί να παραβιάσει τον κανόνα στη βύθιση.
Το δεύτερο είναι πολύ αυστηρότερο και το πιο συνηθισμένο από τα δύο. Με αυτό, μια συναλλαγή που θα ήταν κερδοφόρα μπορεί παρ' όλα αυτά να τερματίσει την αξιολόγησή σας, γιατί ο κανόνας μέτρησε το χειρότερο σημείο και όχι το αποτέλεσμα. Ελέγξτε ποιο χρησιμοποιεί το πρόγραμμά σας πριν ορίσετε το μέγεθος μιας θέσης· αναφέρεται στους κανόνες συναλλαγών.
Με όριο βάσει equity, μια συναλλαγή που θα ήταν κερδοφόρα μπορεί παρ' όλα αυτά να τερματίσει τον λογαριασμό. Ο κανόνας μετρά τη χειρότερη στιγμή, όχι το αποτέλεσμα.
Πότε αλλάζει η ημέρα
Ο μηδενισμός γίνεται σε καθορισμένη ώρα στη ζώνη ώρας που δηλώνει η εταιρεία, όχι στη δική σας και όχι στα δικά σας μεσάνυχτα. Αυτό ακούγεται ασήμαντο, αλλά δεν είναι.
Δύο συνέπειες. Μια θέση που κρατιέται κατά την αλλαγή ημέρας έχει τη ζημία της μετρημένη στην παλιά ημέρα μέχρι το όριο και στη νέα μετά από αυτό — οπότε η ίδια ανοιχτή συναλλαγή μπορεί να καταναλώσει μέρος δύο ημερήσιων ορίων. Και αν διαπραγματεύεστε σε μια συνεδρίαση που εκτείνεται πάνω από την αλλαγή ημέρας, η μισή συνεδρίασή σας τρέχει σε όριο που έχει ήδη εν μέρει εξαντληθεί.
Πώς να το χρησιμοποιείτε συνειδητά
Αντιμετωπίστε το ημερήσιο όριο ως προϋπολογισμό και όχι ως σύνορο. Σε ένα σύνορο πλησιάζετε· έναν προϋπολογισμό τον κατανέμετε πριν ξεκινήσει η ημέρα.
Ένας λειτουργικός κανόνας είναι να μη χρησιμοποιείτε περισσότερο από το μισό του ημερήσιου ορίου σε οποιαδήποτε ημέρα, που σημαίνει ότι το ίδιο το όριο μπορεί να επιτευχθεί μόνο μετά από μια σειρά πραγμάτων που πάνε στραβά και όχι από ένα. Ένα προσωπικό stop στο μισό του δημοσιευμένου αριθμού δεν κοστίζει τίποτα τις καλές ημέρες και κάνει τη διαφορά μεταξύ μιας κακής ημέρας και ενός χαμένου λογαριασμού τις χειρότερες.
Το μοτίβο που πρέπει να προσέχετε
Σχεδόν κάθε ημερήσια παραβίαση έχει την ίδια μορφή. Μια πρώιμη ζημία, μετά μια μεγαλύτερη θέση για να την ανακτήσετε στην ίδια συνεδρίαση, και μετά το όριο. Η πρώτη ζημία είναι φυσιολογική και αντιμετωπίσιμη. Η αντίδραση σε αυτήν είναι που οδηγεί στην παραβίαση.
Το αντίμετρο αποφασίζεται εκ των προτέρων ή καθόλου: ένας σταθερός αριθμός χαμένων συναλλαγών μετά τον οποίο η ημέρα τελειώνει, ό,τι κι αν κάνει το γράφημα. Το δύο είναι συνηθισμένη επιλογή. Ο συγκεκριμένος αριθμός μετράει πολύ λιγότερο από το να έχετε επιλέξει έναν πριν ξεκινήσει η ημέρα.