Bir prop trading firması kendi sermayesiyle işlem yapar. Tanımın tamamı budur ve geri kalan her şey buradan çıkar. Bir bankanın işlem masası, bir müşterinin değil bankanın parasıyla işlem yaptığında prop'tur. Modern bir çevrimiçi prop firması, perakende ölçekte satılan aynı fikirdir: sermayeyi ve riski firma taşır ve elde ettiklerinden bir pay karşılığında bu sermayeyi yönetecek kişileri işe alır.
İnsanların kafasını karıştıran kısım giriş ücretidir; bu yüzden neyin karşılığı olduğu konusunda net olmakta fayda var. Bir hesap satın almıyorsunuz. Bir değerlendirme satın alıyorsunuz — bir kayıp limitini aşmadan getiri üretip üretemeyeceğinize dair yapılandırılmış, kurallara bağlı bir test. Hesabı size kazandıran, onu geçmektir.
Bir firma bunu neden yapar
Bir işlem masasının en kıt girdisi para değildir. Sermaye görece kolay toplanır; ondan güvenilir şekilde getiri elde edebilen insanlar ise öyle değildir. Geleneksel masalar bunu bir işe alım süreciyle çözdü — mülakatlar, referanslar, bir asistan koltuğu, iki yıl izleme. Bu süreç yavaş, coğrafi olarak dar ve aday başına pahalıdır.
Değerlendirme, aynı sorun için farklı bir filtredir. Herkese açıktır, firmaya yürütmesi neredeyse hiçbir şeye mal olmaz ve önemli olan tek şeyi ölçer: kişinin canlı gibi davranan bir kısıt altında canlı gibi davranan bir hesapla gerçekte ne yaptığını. Bir özgeçmiş, bir düşüş eğrisini taklit edemez.
Sermaye kolay toplanır. Ondan güvenilir şekilde getiri elde edebilen insanlar öyle değildir. Değerlendirme, kıt olan yarı için bir filtredir.
Para nereden geliyor
İki yerden ve dürüst bir firma bunu söyler. Birincisi değerlendirme ücretleridir — bir değerlendirmeye girenlerin çoğu onu geçemez ve bu ücretler gelirdir. İkincisi, firmanın fonlu trader'ların ürettiğinden aldığı paydır.
Bu ikisi arasındaki oran, herhangi bir prop firması hakkında bilinmesi gereken en faydalı tek şeydir; çünkü size işin neye göre optimize edildiğini söyler. Tamamen başarısız değerlendirmelerle yaşayan bir firmanın, kazara ayakta kalınması zor kurallar yazmak için sessiz bir teşviki vardır. Fonlu trader'larından kazanan bir firmanın ise tam tersi bir teşviki vardır: insanların geçmesini ve ardından işlem yapmaya devam etmesini ister.
Bu yüzden yayımlanmış şartlar pazarlamadan daha önemlidir. Düşüşün statik mi takip eden mi olduğuna, günlük kaybın bakiyeye mi özsermayeye mi göre sıfırlandığına, işlem günlerinin sınırlı olup olmadığına ve kâr payının ne olduğuna bakın — bizimki plana göre belirlenir, %80'den %95'e kadar. Bu dört rakam anlaşmayı tanımlar. Geri kalan her şey sunumdur.
Simüle hesaplar, gerçek ödemeler
Perakende prop firmalarındaki hesaplar neredeyse her zaman simüledir ve bu bir tuzak değildir — mekanizmanın kendisidir. Emirleriniz canlı fiyatlarla beslenen bir demo ortamında çalışır. Sermayenizin hiçbir kısmı piyasa riskine maruz kalmaz ve hiçbir kısmı kaybedilemez, çünkü hiçbiri kullanılmaz.
Gerçek olan ödemedir. Firma simüle performansınızı ölçüm olarak kabul eder ve karşılık gelen sonucun bir payını öder. Bir firma bu ayrım konusunda belirsizse, endişelenilmesi gereken simülasyonun kendisi değil, o belirsizliktir.
Herhangi bir şey satın almadan önce kontrol edilmesi gerekenler
- Düşüş türü. Statik ve takip eden, kâra geçtiğinizde tamamen farklı davranır ve bu fark, diğer tüm tek kurallardan daha fazla değerlendirmenin sonucunu belirler.
- Günlük kayıp limiti, neye karşı ölçüldüğü — kapanmış bakiye mi, değişken özsermaye mi — ve ne zaman sıfırlandığı.
- Bir süre sınırı olup olmadığı. Süre sınırı, bir risk yönetimi çalışmasını bir yarışa dönüştürür ve yarış, insanların aşırı büyük pozisyon açtığı yerdir.
- Ödeme şartları: kâr payı, döngü, minimum işlem günleri ve ücretin geri dönüp dönmediği.
- Kısıtlı liste. Ödeme yapmadan önce kendi ülkenizin listede hiçbir yerde yer almadığını kontrol edin.
Bunların her biri buradaki her planda yayımlanmıştır ve tam metin işlem kurallarındadır. Büyüklükler her iki grupta $2.5K–$200K arasındadır ve her grubun kendi şartları vardır — vadeli işlem hesabı, farklı markalı bir CFD hesabı değildir.