ज़्यादातर लोग पोज़िशन का साइज़ अंदाज़े से तय करते हैं, और विश्वास के हिसाब से उसे बदलते हैं। निजी अकाउंट पर यह केवल महंगा है। फंडेड अकाउंट पर यह घातक है, क्योंकि अकाउंट का एक सख्त फ़्लोर है और औसतन टिकने वाली रणनीति भी लगातार लॉस के दौर में फ़्लोर तक पहुंच सकती है।
उपाय है पहले ट्रेड से पहले, एक बार नियमों से साइज़ निकालना, और फिर सेशन के दौरान उस पर दोबारा न जाना।
हिसाब
अपनी दो सीमाओं में से छोटी से शुरू करें — दैनिक हानि — और पीछे की ओर हिसाब लगाएं।
- दैनिक हानि सीमा को मुद्रा में लें। 4% दैनिक सीमा वाले $50,000 के अकाउंट पर, यह $2,000 है।
- तय करें कि आपके लिए एक सामान्य ख़राब दिन में लगातार कितने लॉस होते हैं। अगर आप तीन ट्रेड लेते हैं और तीनों हार सकते हैं, तो यह तीन है।
- भाग दें, फिर आधा करें। तीन हारे हुए ट्रेड पर $2,000 का मतलब $667 है; इसे आधा करने पर प्रति ट्रेड लगभग $330 का रिस्क मिलता है, और यही आधा हिस्सा है जो चौथा ट्रेड भी हारने पर आपको उल्लंघन के बजाय एक और दिन देता है।
- उस रिस्क आंकड़े को हर इंस्ट्रूमेंट के लिए अपनी असली स्टॉप दूरी का उपयोग करके पोज़िशन साइज़ में बदलें। यही वह संख्या है जिस पर आप ट्रेड करते हैं — किसी दूसरे अकाउंट से याद किया गया लॉट साइज़ नहीं।
फिर इसे ड्रॉडाउन के मुकाबले जांचें
दैनिक सीमा एक सेशन को नियंत्रित करती है; अधिकतम ड्रॉडाउन पूरे अकाउंट को। उसी साइज़ को लॉसिंग स्ट्रीक — छह, आठ, दस ट्रेड — पर चलाकर देखें कि अकाउंट टिकता है या नहीं। अगर आपके गणना किए गए साइज़ पर दस लॉस कुल फ़्लोर का उल्लंघन करते हैं, तो साइज़ गलत है, चाहे दैनिक हिसाब कुछ भी कहे।
लगातार दस लॉस कोई निराशावादी धारणा नहीं है। 45% बार जीतने वाली रणनीति पर कुछ सौ ट्रेड में यह एक सामान्य घटना है, और एक मूल्यांकन आसानी से कुछ सौ ट्रेड का हो जाता है।
लगातार दस लॉस सबसे बुरी स्थिति नहीं है। 45% विन रेट पर यह एक आम मंगलवार है, और आपके साइज़ को इसे झेलना होगा।
यहां विश्वास के आधार पर साइज़िंग क्यों फ़ेल होती है
मज़बूत विश्वास वाले सेटअप पर साइज़ बढ़ाना सिद्धांत में उचित है और इस संदर्भ में विनाशकारी, एक ऐसे कारण से जिसका आपके विश्वास के सही होने से कोई लेना-देना नहीं है।
विश्वास हाल के नतीजों से जुड़ा होता है। जीत के सिलसिले के बाद आप सबसे ज़्यादा निश्चित और लॉस के बाद सबसे ज़्यादा झिझकते हुए महसूस करते हैं — यानी बदलती साइज़िंग व्यवस्थित रूप से आपकी सबसे बड़ी पोज़िशन लॉसिंग स्ट्रीक शुरू होने से ठीक पहले और सबसे छोटी रिकवरी से ठीक पहले लगाती है। साइज़िंग उतार-चढ़ाव को ठीक गलत दिशा में बढ़ा देती है।
एक समान साइज़िंग कुछ सैद्धांतिक एज छोड़ देती है और वह चीज़ खरीदती है जिसकी मूल्यांकन को सच में ज़रूरत है, यानी सैंपल के अंत तक टिके रहना।
लीवरेज एक ऊपरी सीमा है, टारगेट नहीं
प्लान अधिकतम लीवरेज प्रकाशित करते हैं, और इसे नियमित रूप से सिफ़ारिश समझ लिया जाता है। यह इस बात की सीमा है कि प्लेटफ़ॉर्म आपको क्या करने देगा, और इसे ऐसे तय किया गया है कि किसी भी उचित पोज़िशन पर यह रुकावट न बने। अगर आपका साइज़िंग हिसाब आपको कभी इसके करीब ले जाए, तो हिसाब कहीं पहले ही गलत हो चुका है।